债市要闻
【中共中央、国务院：规范用好地方政府专项债券等政策工具，支持乡村振兴重大工程项目建设】
中共中央、国务院发布关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见。完善乡村振兴多元化投入机制。坚持将农业农村作为一般公共预算优先保障领域，创新乡村振兴投融资机制，确保投入与乡村振兴目标任务相适应。落实土地出让收入支农政策。规范用好地方政府专项债券等政策工具，支持乡村振兴重大工程项目建设。
【国家金融监管总局发布《流动资金贷款管理办法》等三个文件】
2月2日，国家金融监管总局发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》。于2024年7月1日起施行。本次修订明确：一是固定资产贷款期限一般不超过十年。确需办理期限超过十年贷款的，应由贷款人总行负责审批，或根据实际情况审慎授权相应层级负责审批。二是流动资金贷款期限原则上不超过三年，对经营现金流回收周期较长的，最长不超过五年。三是个人消费贷款期限不得超过五年。个人经营贷款期限一般不超过五年，对于贷款用途对应的经营现金流回收周期较长的，最长不超过十年。
【交易商协会：2023年共对32家机构予以自律管理措施 处理机构数量较上一年度有所增加】
中国银行间市场交易商协会2月2日发布的2023年度银行间债券市场自律管理措施情况显示，2023年，交易商协会共对32家存在轻微违规的机构予以自律管理措施，处理机构数量较上一年度有所增加，覆盖主要市场机构类型。具体来看，涉及16家发行人及信用增进机构、6家主承销商、4家ABN发行载体管理机构、3家交易机构、2家评级机构以及1家会计师事务所。
【交易商协会：2023年信用风险缓释工具（CRM）市场累计交易317笔，同比增长24%】
交易商协会披露，2023年信用风险缓释工具（CRM）市场累计交易317笔，名义本金658.13亿元，同比增长24%，全年交易量为2018年交易量的7.4倍。各品种存续名义本金为972.79亿元，同比增长46%。
【天津首批房地产项目融资“白名单”出炉，融资需求近50亿元】
2月2日，据津云公众号，日前，天津首批可以给予融资支持的房地产项目“白名单”出炉，共有22个项目，涉及融资需求近50亿元，相关名单已经推送至全市各金融机构。其中，“白名单”中的北辰区某项目第一笔2.4亿元贷款，昨日已获兴业银行总行批准展期。
近日，湖北省第一批221个房地产项目“白名单”，经过城市房地产融资协调机制审核，已经推送至各金融机构，涉及17个市州、融资需求712亿元，目前，各市州协调机制已经组织部分房地产项目进行了银企对接，16个项目、近30亿元融资已经取得实质性进展。
【中央结算公司：2023年支持债券发行登记27万亿元】
2月2日，中央结算公司召开2024年工作会议。会议提到，2023年全年支持债券发行登记27万亿元，付息兑付20.2万亿元，交易结算3073.1万亿元，登记托管各类金融资产143万亿元;债券托管余额106.1万亿元，首次破百万亿元;担保品管理余额28.3万亿元;每日发布收益率曲线3500余条，估值14万余条，指数1500余只;服务境外客户1124家，持债3.14万亿元;全年新增登记理财产品5.2万只，累计支持发行23只个人养老金理财产品;履行信贷资产登记流转职能，全年完成登记8146.2亿元，流转2800亿元。
【上证资产支持证券指数系列发布】
上海证券交易所公告称，上海证券交易所与中证指数有限公司于2024年2月2日正式发布上证资产支持证券指数系列，为市场提供更多债券投资标的。上证资产支持证券指数系列选取在上海证券交易所挂牌的资产支持证券作为指数样本，反映沪市相应资产支持证券的整体表现。
【标普信评等6家信评机构遭中国央行警告及罚款，罚没金额合计超3400万元】
2月2日，中国人民银行对标普信用评级（中国）有限公司、中诚信国际信用评级有限责任公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、远东资信评估有限公司、中证鹏元资信评估股份有限公司、联合资信评估股份有限公司等6家信评机构予以警告及罚款行政处罚，机构层面罚款金额合计约3446.65万元。
【龙湖1月完成27亿境内债兑付 已为2、3月到期债券备好30亿资金】
财联社记者从接近龙湖集团人士获悉，该公司已完成1月份境内到期债券兑付27亿元，同时，其已提前准备好2月及3月30亿元境内到期债券兑付资金。据龙湖集团首席财务官赵轶介绍，预计2024年龙湖经营性物业贷会增加100多亿元。此外，城市房地产融资协调机制提出后，近日各地纷纷落地房地产项目白名单，而龙湖也有多个项目入选。
解读：分析人士认为，本次“白名单”融资支持着眼于项目层面，促使金融机构对合格的项目兑现融资支持，有望进一步推进保交楼进程，防范房地产发生重大风险。
【美国1月非农就业人数创一年来最高，给降息预期“泼冷水”】
周五，美国劳工统计局公布的数据显示，美国1月非农就业人口增加35.3万人，远高于普遍预期的18.5万人，为2023年1月以来最大增幅。美国1月失业率维持在3.7%，薪资水平环比增幅创下2022年3月以来最大。非农数据发布后，市场降低了对美联储降息的预期。
公开市场：
公开市场方面，央行公告称，为维护春节前流动性平稳，周五（2月2日）以利率招标方式开展830亿元7天期和140亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.8%、1.95%。当日4610亿元逆回购到期，因此单日净回笼3640亿元。当周央行共开展了17470亿元逆回购操作，因有19770亿元逆回购到期，当周净回笼2300亿元。
本周（2月5日至2月9日）央行公开市场将有17330亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期5000亿元、5630亿元、5440亿元、430亿元、830亿元。
信用债事件
■三家国有大行拟发行合计不超2600亿元TLAC债
■碧桂园泰国子公司通过债券发行筹资12亿泰铢；
■中植企业集团官微发布《中植企业集团有限公司债权申报公告及操作指引》；
■“21旭辉01”回售兑付存在不确定性；
■“23江北01”、“21江北02”持有人会议取消；
■“23龙岩交通MTN001A”、“23龙岩交通MTN001B”持有人会议不生效；
■重庆万州经开：完成发行“24万州经开MTN002”，获超13倍认购
■西宁城投：完成发行“24西宁城投SCP001”，获超13倍认购
■华兴资本：包凡辞去公司执行董事、董事会主席、首席执行官等职务
■招商局集团：总会计师周松被免职，审计机构变更为普华永道中天
■安徽证监局对招商证券出具警示函；
■湖北证监局对武汉当代科技产业集团出具警示函；
■证监会北京监管局对泛海控股出具警示函；
■“23国联MTN010（混合型科创票据）”募集资金用途变更。
■惠誉调整海底捞的评级展望至“正面”；
■惠誉上调华通集团的发行人违约评级至“BBB+”；
■惠誉：下调河南航空港投资长期发行人评级至“BBB-”，展望“稳定”；移出标准观察
■取消发行：“24如皋经贸MTN001”、“24宁夏农垦MTN001（绿色乡村振兴）”、“24厦国贸SCP004”、“24晋能装备MTN001”。
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数上行】
周五，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行3.66BP报1.7188%，7天期上行0.86BP报1.844%，14天期上行1.63BP报2.1637%，1月期上行6.45BP报2.1458%。
周五，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行4.3BP报1.719%；7天期上行3.7BP报1.846%；14天期上行6.6BP报2.15%；1个月期下行1.0BP报2.252%。
周五，银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001涨4.0个基点报1.72%；FDR007涨9.0个基点报1.91%；FDR014涨5.0个基点报2.15%。
周五，银行间回购定盘利率多数上涨。FR001跌8.0个基点报1.72%；FR007涨26.0个基点报2.21%；FR014涨5.0个基点报2.15%。
【利率债|现券期货当日表现分化，尾盘现券快速下行】
周五，现券期货当日表现分化，尾盘现券快速下行，国债期货多数收跌。
具体来看，国债期货收盘全线下跌，30年期国债期货主力合约跌0.08%报105.14元，10年期国债期货主力合约持平报103.525元，5年期国债期货主力合约跌0.02%报102.85元，2年期国债期货主力合约跌0.03%报101.324元。
银行间主要利率债收益率多数下行，截止北京时间16:45，10年期国债活跃券230026收益率下行1.2bp报2.423%，5年期国债活跃券230022收益率下行1.6bp报2.28%，10年期国开活跃券230205收益率下行0.75bp报2.625%。
【信用债|各期限信用债收益率多数小幅下行，全天成交超千亿】
2月2日(周五)，各期限信用债收益率多数小幅下行，全天成交超千亿。银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1448只，总成交金额1007.78亿元。其中905只信用债上涨，95只信用债持平，399只信用债下跌。
涨幅超2%的信用债共30只，城投债表现强势，其中“21金地MTN006”、“15贵阳轨道可续期债”、“22上控02”涨幅位居前三，分别涨13.23%、13.18%、12.39%，分别成交240.2万元、999.18万元、11万元。
跌幅超2%的信用债共7只，“21金地01”、“21万科02”、“17张家界专项债”跌幅位居前三，分别跌17.78%、8.54%、6.97%，三只债分别成交9.25万元、2028.56万元、6295.57万元。
高收益债：共25只收益率高于15%的信用债有成交，其中“H9龙控01”、“H0阳城04”、“21金地MTN004”收益率位列前三，分别为248.75%、244%、120.77%，三只债分别成交58.45万元、11.81万元、1151.3万元。共20只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“20龙湖04”、“21沪世茂MTN001”、“20龙湖02”收益率位列前三，分别为14.6%、14.23%、14.03%，三只债分别成交737.56万元、33.05万元、858.45万元。
【欧债市场|欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨17.1个基点报3.912%】
周五，欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨17.1个基点报3.912%，法国10年期国债收益率涨8.7个基点报2.742%，德国10年期国债收益率涨9.5个基点报2.238%，意大利10年期国债收益率涨9.1个基点报3.806%，西班牙10年期国债收益率涨8.4个基点报3.162%。
【美债市场|美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨16.4个基点报4.051%】
周五，美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨19个基点报4.407%，3年期美债收益率涨19.5个基点报4.183%，5年期美债收益率涨19.4个基点报4.016%，10年期美债收益率涨16.4个基点报4.051%，30年期美债收益率涨12个基点报4.243%。