1. 1月24日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.26%，标普500指数期货涨0.44%，纳指期货涨0.69%。
2. 截至发稿，德国DAX指数涨1.26%，英国富时100指数涨0.94%，法国CAC40指数涨0.29%，欧洲斯托克50指数涨1.74%。
3. 截至发稿，WTI原油跌0.24%，报74.19美元/桶。布伦特原油跌0.33%，报79.29美元/桶。
市场消息
美联储利率会议临近，投资者开始减少3月降息押注。强劲的美国经济和美联储官员的表态正促使一些投资者重新考虑他们对美联储今年将以多快的速度降息的押注。在股市接近纪录高位之际，这一转变正在影响美国国债和外汇市场。在经历了几十年来最激进的紧缩周期后，市场预期美联储将在2024年放松货币政策，这推动了去年最后几个月股市和债市的爆炸式上涨，标普500指数的年涨幅超过24%。投资者仍然相信美联储即将降息，但一些人已经开始质疑美联储何时会开始降低借贷成本，以及降息的速度有多快。尽管标普500指数本月创下纪录新高，但美国公债回吐部分涨幅，美元也因此反弹。美联储在下周1月30-31日政策会议后发表的言论。
“老债王”格罗斯：美股看起来过度膨胀，美国经济面临严重衰退。太平洋投资管理公司(PIMCO)联合创始人和前首席投资官、有“老债王”之称的比尔·格罗斯(Bill Gross)警告称，股票估值过高，严重衰退是一个真正的威胁，美国陷入了债务螺旋。格罗斯表示，标准普尔500指数创下历史新高对他来说毫无意义。他说，在当前实际利率或经通胀调整后的利率为限制性的1.8%时，基准股指约19倍的市盈率“过高”了。自2022年初以来，美联储已将利率从接近于零的水平上调至5%以上，以应对历史性的通货膨胀。去年12月，美国通胀率仍高达3.4%。
前美联储“鹰王”布拉德：美联储最早或在3月降息。前圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)周二在接受采访时表示，美联储可能会在通胀率达到2%的目标之前开始降息，最早可能在3月份。布拉德预计，到2024年第三季度，不包括食品和能源价格在内的核心通胀率可能会放缓至2%左右。布拉德指出了美联储面临的挑战，并强调了不推迟政策调整的重要性。他表示：“他们不想在进入2024年下半年通胀率已达到2%的时候却仍没有调整政策，那时候就太晚了。”布拉德还表示，如果通胀率在2%到2.5%之间、但美联储还没有调整利率，那么他们可能不得不激进行事，比如在一次会议上降息50个基点，而这将是一件困难的事情。
通胀重燃纯属多虑? 红海航运危局未解，欧美零售商却拒绝涨价。增加库存、转向更靠近消费者的供应商以及减少对单一市场的依赖，是欧美零售商们在新冠疫情供应中断后建立更具弹性供应链的策略。如今，由于集装箱运输货船从红海改道非洲好望角，运输延误了两周甚至更长时间，面对这种情况，他们在财务上的回旋余地非常有限，只能承担绕道产生的额外成本以及更多的时间。他们甚至无法在空运等变通办法上挥霍，空运可以更快地将产品送到商店但是成本更高。行业专家纷纷表示，新冠疫情过后的通胀飙升和高利率重压导致全球购物者削减支出，使零售商们的重点重新回到降低经营成本上。
个股消息
奈飞(NFLX.US)Q4付费用户净新增创新高，暗示将进一步涨价。奈飞Q4营收同比增长12.5%至88.33亿美元，好于市场预期的87.1亿美元。净利润为9.38亿美元，上年同期为5500万美元;摊薄后每股收益为2.11美元，不及市场预期的2.22美元，主要原因是汇率波动产生的2.39亿美元非现金损失。经营利润为14.96亿美元，上年同期为5.50亿美元;经营利润率为16.9%，上年同期为7.0%。奈飞在Q4的流媒体付费用户净新增数量创下新高，营收和对今年第一季度的每股收益指引超出市场预期，同时释放出今年将进一步涨价的信号。受此消息提振，截至发稿，奈飞周二美股盘前涨超9%。
德州仪器(NASDAQ:TXN.US)Q1指引令人失望，预示工业和汽车芯片需求持续低迷。德州仪器第四季度销售额为40.8亿美元，同比下降13%，不及市场预期的41.3亿美元;每股收益为1.49美元，低于上年同期的2.13美元。全年销售额也下降了13%，这是该公司十多年来的最大降幅。德州仪器还公布了令人失望的业绩指引，表明工业和汽车芯片需求的低迷将持续下去。德州仪器预计2024年第一季度的销售额为34.5亿至37.5亿美元，每股收益为0.96美元至1.16美元。相比之下，分析师预计销售额为40.9亿美元，每股收益为1.42美元。这一前景表明，关键行业订单的反弹需要比预期更长的时间。这对整个市场来说可能不是好兆头。
中国需求强劲 阿斯麦(ASML.US)新增订单额92亿欧元创历史新高，营收、利润双双超预期。阿斯麦Q4净销售额从上一季度的66.7亿欧元增至72.4亿欧元，分析师预期为69亿欧元，净利润增长9%至20亿欧元，分析师预期为18.7亿欧元，基本每股收益为5.21欧元，上一季度为4.81欧元。第四季度，新增订单金额从上一季度的26亿欧元环比增长两倍多至91.9亿欧元，创历史新高，远远高于分析师平均预期的36亿欧元，主要是因为市场对其最精密机器的需求飙升，这可能表明半导体行业正在复苏。未交付的订单总额达到390亿欧元。其中，极紫外线光刻机(EUV)订单额为56亿欧元。得益于对中国芯片制造设备的强劲销售表现，该公司营收和净利润均超预期。
罗技(LOGI.US)Q3财报亮眼但预警逆风，CEO坚信游戏前景光明。罗技Q3销售额为12.6亿美元，按美元计算同比下降1%，按固定汇率计算下降3%;GAAP营业收入为2.22亿美元，同比增长26%。Non-GAAP营业收入为2.48亿美元，同比增长22%;GAAP每股收益(EPS)为1.55美元，同比增长80%。Non-GAAP每股收益为1.53美元，同比增长34%;经营现金流为4.43亿美元，同比增长58%。季末现金余额为14.1亿美元。本季度，公司通过股票回购向股东返还了1.88亿美元现金。展望未来，罗技上调了2024全年展望。其中，全年销售额从之前的40至41.5亿美元上调到42至42.5亿美元;销售额增长率同比下降，从之前的-12%至-9%上调到-7%到-6%。
美股房企已触顶?“龙头”盈利跌倒，这位分析师又神预测了。霍顿房屋公布的第一财季收益低于分析师的平均预期，高抵押贷款利率继续给房地产行业带来压力。在2023年的最后一个完整周，美国30年期固定利率抵押贷款的平均利率为6.61%，而去年同期为6.42%。霍顿房屋Q1每股收益从上一季度的4.45美元降至2.82美元，低于2.89美元的预期，高于上年同期的2.76美元。营收为77.3亿美元，同比增长6%，超过分析师平均预期的75.8亿美元，低于第四财季的105亿美元，高于上年同期的72.6亿美元。而就在前一天，Seaport Research分析师下调了美国住宅建筑商板块评级，该分析师过去两年对美国住宅建筑商类股的表现做出了正确预测。
苹果(AAPL.US)“造车雄心”将“熄火”?拟调低自动驾驶至L2+，推迟至2028年发布。苹果在其长达十年的造车努力中已驶向成败关键点，相比此前雄心勃勃的展望，目前该公司进行了战略转向，旨在最终将电动汽车推向市场。据知情人士透露，苹果此前设想的是一款真正意义上的无人驾驶汽车，而目前正着力于研发一款自动驾驶功能较为有限的电动汽车。即便如此，苹果造车的目标发布日期仍在不断推迟。知情人士表示，由于最新的变化，该公司预计最早将于2028年推出这款汽车，比最近一次的预测晚了大约两年。苹果的一位女发言人拒绝对公司计划发表评论。苹果的秘密造车计划是其史上最为踌躇满志也最为动荡不安的尝试之一。
特斯拉(TSLA.US)股价终于迎来上行催化? 有望于2025年中量产新车型Redwood。据媒体援引知情人士透露的消息报道称，全球电动汽车领导者特斯拉已告知诸多供应商，希望在2025年年中开始大规模生产一款代号为“Redwood”的全新型面向大众市场的电动汽车，其中两位知情人士称该新车型为紧凑型跨界车。这一最新消息可能将提振特斯拉自2024年以来疲软的股价，在全球电动汽车需求疲软的打压之下，特斯拉股价自2024年以来持续走弱，迄今跌幅超15%，相比之下美股基准股指——标普500指数已创新高，年内涨超2%。据媒体报道，这些车型包括一款售价2.5万美元的入门级车型，将使得它能够与更便宜的汽油动力汽车相竞争。
AT&T(T.US)Q4营收同比增长2.17%，每股收益为0.54美元。AT&T Q4营收320亿美元，市场预期314.5亿美元，同比增长2.17%，上年同期313亿美元;每股收益为0.54美元，比分析师普遍预期的0.56美元低3.57%。AT&T第四季度经营活动产生的现金为 114 亿美元，同比增长 10%;自由现金流 64 亿美元。这家电信公司周三报告称，去年自由现金流为168亿美元，高于之前预测的约165亿美元。据悉，自由现金流是AT&T投资者的关键指标，因为它支持该公司的股息，收益率为6.5%。展望2024年，AT&T根据该指标建模为170亿至180亿美元，而分析师预计为173.5亿美元。该公司指出，2024年的自由现金流目标是其当前年化股息义务的两倍多。
新东方(EDU.US)第二季度净营收8.696亿美元，市场预估8.119亿美元。第二季度调整后每ADS收益0.29美元。预计第三季度净营收10.7亿美元至10.9亿美元。
欧股自己的“领头羊”!阿斯麦(ASML.US)、SAP(SAP.US)带飞科技板块。科技股领涨欧洲股市，阿斯麦(ASML.US)强劲的季度订单，SAP SE(SAP.US)公布超出预期的业绩，提振了投资者的信心。SAP股价更是涨超6%，创历史新高，该公司此前公布了一项重组业务的计划，以削减成本并更多地关注人工智能(AI)，这将影响削减8000名员工。科技板块飙升近4%，市值增加约360亿欧元，该地区最大的两家科技公司表示，对其行业的需求正在蓬勃发展。芯片设备制造商阿斯麦的股价上涨了7.5%，创下了自2022年11月以来的最大涨幅。阿斯麦首席执行官Peter Wennink表示，在半导体行业经历低谷之后，他现在看到了积极的迹象。
香港保安服务公司荣志集团(SUGP.US)今晚登陆纳斯达克，IPO定价4美元/股。在中国香港提供保安相关工程服务的荣志集团(SUGP.US)将于周三在纳斯达克上市，IPO定价为每股4美元，为4-5美元价格区间的低端。该公司计划发行125万股股票，筹集500万美元。
重要经济数据和事件预告
北京时间22:45：美国1月Markit制造业PMI初值、加拿大央行公布利率决议和货币政策报告。
北京时间23:30：美国截至1月19日当周EIA原油库存变动(万桶)、加拿大央行行长麦克勒姆召开货币政策新闻发布会。
业绩预告
周四早间：特斯拉(TSLA.US)、IBM( IBM (NYSE:IBM).US)
周四盘前：诺基亚(NOK.US)、意法半导体(STM.US)、联合太平洋(UNP.US)、黑石(BX.US)、西南航空(LUV.US)、美国航空(AAL.US)、好未来(TAL.US)