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低成本生产,在越南行不通了?

发布时间 2023年11月30日 19:50 更新时间 2023年11月30日 21:09
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如果失去了成本优势,去越南建厂还剩下什么?

今年年初,经济合作与发展组织(OECD)制定了一项有关税收的新规则,成员国们达成共识,集体将全年营业额超过7.5亿欧元(约合)的大公司跨国公司的税率提高到15%,以避免苹果、谷歌这些大型跨国公司在爱尔兰等低税率国家避税。

经合组织预计,这项改革将在全球范围内带来2200亿美元的额外税收收入。

越南河内的国民议会大楼(图源:社交媒体)

乍一看,这些对跨国公司实行低税率的国家未来能获得一笔稳定的税收。

但从长远来看,这未见得是一件好事,尤其是那些凭借低税率获得跨国公司青睐的国家,比如越南。

当地时间11月29日,悬在越南头上的达摩克利斯之剑终于落下。

越南议会决定,从2024年1月1日起,将对跨国公司的最低有效企业所得税 (CIT) 税率提高至15%。

曾是低税生产天堂

长期以来,越南政府都对跨国企业实行极其优惠的税收策略,提供包括免税期、投资抵税、进口关税豁免等各种形式的补贴。

对于一般企业,越南的企业所得税为20%。但据越南税务总局副局长Dang Ngoc Minh介绍,越南向大型跨国公司提供的优惠税率为2.75%至5.95%,远低于其未来将实施的15%所得税。

这些享受优惠的企业,包括三星、苹果、索尼、英特尔等跨国科技公司,以及Crocs和阿迪达斯等鞋类和服装公司。其中,三星有一半的手机组装业务布局在越南,是在越缴税最多的跨国公司,英特尔全球最大的芯片组装、封装和测试工厂的所在地也在越南。

据路透社报道,2019年三星在其开展业务的越南省份享受的税率仅为5.1%,因此15%税率新政所导致的额外企业税将主要由三星承担。

位于越南河内的三星总部大楼,三星是在越南缴税最多的跨国公司。(图源:社交媒体)

越南韩国商会表示,会员们对新税率感到担忧,但没有人表示打算改变在越南的投资。

一家在越南拥有大型业务的外国公司相关人士对《金融时报》表示,“税收的大幅增加对于在那里投资的企业来说将是一个很大的负担。越南可能会设立一个国有基金来支持外国投资者,以防止企业离开该国。”

跨国企业们仍然期待着越南政府会提供税收优惠。

根据越南投资部8月发布的计划草案,投资不低于12万亿越南盾(约合人民币35.2亿元)的高科技公司,将受益于拟议的税收减免。也就是说,既然越南不能违反OECD成员国共同制定的15%新税率体系,那么该国政府可以通过现金补贴企业培训、研究和基础设施的方式,来与企业进行利益交换。

但新一轮的税收优惠还能达到从前的水平吗?

越南的困境

在持续多年的高速增长后,越南经济已经陷入了增长困境。

根据国际货币基金组织的最新数据,由于需求疲软导致出口低迷,预计2023年越南的实际GDP增长率为4.7%,较去年8%有所降低,并且未能达到年初设定的6.5%的目标。

这是因为越南经济,高度依赖贸易与外资。

越南海关的报告显示,2022年外国直接投资(FDI)的公司出口了价值2740亿美元的商品,占越南商品出口总额的74%。

迄今为止,外国投资者已向越南投入超过4500亿美元,超过其一年的GDP总量。2022年,越南GDP总量为4088亿美元。

但外资的持续投入,没能显著提高越南的竞争力和风险承受能力,反而让其在外资的“溺爱”下过早地出现了劳动力成本上升、房地产泡沫虚高的问题。

目前,越南的城市最低工资为468万越南盾(约合人民币1400元),高于老挝和柬埔寨等周边国家。

在服装等产业,越南正在逐渐失去人力成本优势。(图源:社交媒体)

但这并不是当地人普遍的工资水平。越南统计总局人口与劳动统计司的数据显示,2023年第一季度,员工平均月收入为700万越南盾(约合人民币2056元)。

据《金融时报》报道,胡志明市24岁的商业开发商Tran Khanh Ly表示,与他同龄的越南青年一代,平均工资已经达到每月1500万至1800万越南盾(约合人民币4406元至5288元),为最低工资的三倍以上。

房价则更为离谱。根据新加坡调研机构城市土地学会(ULI)的报告,2023年胡志明市的房价中位数已超过70亿越南盾(约合人民币205万元),是家庭平均年收入2.17亿越南盾(约合人民币6.4万元)的32.5倍,位居亚洲第二。

根据ULI的2023年亚太住宅可实现性指数报告,越南胡志明市和河内市在亚洲房价收入比中,甚至高于北京、上海、首尔和东京等城市。

劳动力成本优势渐失,早期越南的低端制造业已经有了转移的趋势。比如柬埔寨有更低的工资,墨西哥则有着对北美市场而言更便利的交通成本优势。

但在上述越南自身的问题产生后,中高端产业仍然愿意持续投资越南的其中两个重要原因,是其临近中国市场,以及对珠三角供应链的依赖。

越南的DEEP C工业区(图源:社交媒体)

时至今日,越南著名工业园区Deep C的宣传材料中,仍然将“该园区距珠三角地区只有12个小时卡车车程”作为其区位优势来营销。

实际上,这给了越南政府降低对跨国企业税收补贴的理由。

尽管发展中国家普遍采取低税收政策,试图以此吸引跨国企业,但世界银行的一份研究指出,这些国家税收优惠政策的冗余率可能超过90%——也就是说,即便不采取税收优惠,90%的外资也会选择这里。

而如果减少对跨国企业的补贴,越南政府能将更多的资金投资在自己身上,比如近年来越南集中兴建机场、发展旅游和金融服务业。

越南政府的官方文件显示,随着新税率的实施,越南政府每年的税收将因此增加14.6万亿越南盾(约合人民币42.9亿元)。

(实习生杨昕雨对本文亦有贡献)

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