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“主动权益大户”中欧基金新动向:首度布局指数产品,是何考量?今年来多见大型公募低位布局

发布时间 2023-11-21 19:09
更新时间 2023-11-21 19:38
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财联社11月21日讯(记者 封其娟)以主动管理见长的中欧基金,也开始布局指数产品。

据证监会公示信息,截至目前,中欧基金11月已先后申报了中欧中证机器人指数发起式基金、中欧中证全指软件开发指数发起式基金2只指数产品,目前分别处在受理通知、接收材料的审批阶段。

在业内人士看来,中欧基金最新上报的都是场外发起式行业指数基金。会否大规模铺设指数化产品?这也是行业较为关注的。“目前来看,发起式的创设方式和行业精选角度表明不会是大规模铺设被动产品,更可能是个别工具型产品的补齐。”上述业内人士来看。

记者了解到,中欧基金也在加大投入和布局更多元化的产品线。观察来看,中欧基金最新上报的软件、机器人等行业指数均是围绕未来有望实现技术突破的高精尖产业布局,这显然与国家对金融支持科技创新、先进制造等重点领域的支持密切相关。

统计来看,10月以来易方达、广发、富国、交银施罗德、中欧基金等多家大型基金公司都在申报指数及主动权益产品,这是基金行业积极落实监管政策、助力活跃资本市场的重要举措之一。低位发行指数基金,加大逆周期布局权益产品的力度,本身就是在发挥专业机构投资者的作用。

景顺长城过往也以主动管理见长,但在总经理康乐5年多“长板加宽,短板加长”的战略思维下,景顺长城逐步加大了被动指数投资、量化投资等产品线布局。

据统计,景顺长城年内申报了13只指数基金和2只指数增强型基金。前述13只指数产品中,包括了12只证券投资指数基金和1只债券指数基金即景顺长城中债0-3年国开行债券指数基金。

中欧首度申报指数产品,产品线多元布局

据审批进度公示,中欧中证机器人指数发起式基金的申报材料已于11月1日被证监会接收,11月3日已处在受理通知阶段。11月17日,中欧中证全指软件开发指数发起式基金申报材料也已被证监会接收。

据了解,今年以来,中欧基金除了继续逆势发行主动权益、养老FOF之外,也在加大固收、多资产业务线的投入,呈现出更多元化的产品线布局。

值得一提的是,指数增强基金持续走红市场,中欧基金年内新发了3只(多类别产品合并统计)指数增强基金。今年3月,中欧沪深300指数增强A/C、中欧中证1000指数增强A/C先后成立;到了7月,中欧国证2000指数增强A/C成立;11月1日,中欧沪深300指数增强、中欧中证500指数增强又新增E类份额。

截至目前,中欧基金旗下指数增强产品共计3只,均由钱亚婷独立管理。也由此,中欧基金基本面量化团队在管基金已经覆盖大盘价值、中盘成长、均衡、小盘成长等多种投资风格的指数增强产品。另外,王慧杰独立掌管着中欧中证同业存单AAA指数7天持有。

公募指增产品,通常采用主动或量化的方法辅助一定的另类手段对跟踪的指数进行增强。作为首只增强指数基金,自易方达上证50增强成立后的十多年内,市场的主流投资工具名单中并无指数增强的身影。

华宝证券7月研报《公募指增,策略视角下如何细分,如何刻画?》指出,公募指增产品是公募量化产品中的重要产品线,自2016年后以宽基指增产品为主的公募指增产品规模稳步增长。

多家公募低位布局

业内人士分析,10月以来易方达、广发、富国、交银施罗德、中欧基金等多家大型基金公司都在申报指数及主动权益产品,这是基金行业积极落实监管政策、助力活跃资本市场的重要举措之一。低位发行指数基金,加大逆周期布局权益产品的力度,本身就是在发挥专业机构投资者的作用。

过往,景顺长城也以主动权益投资见长。在康乐接任总经理后,定下了向平台型公司发展的战略,目标是做“股票投资领先的多资产管理专家”,并提出了“长板加宽,短板加长”的口号,长板指的是股票投资,短板则包括被动、资配与养老、金融科技等。

经统计,年初至今景顺长城申报了13只指数基金和2只指数增强型基金。前述13只指数产品中,包括了12只证券投资指数基金和1只债券指数基金即景顺长城中债0-3年国开行债券指数基金。此外,这12只证券指数基金中还包括了3只QDII产品。

具体而言,上述12只指数产品具体包括:景顺长城CES创新医药交易开放式指数基金、景顺长城中证港股通创新药交易开放式指数基金、景顺长城国证石油天然气交易开放式指数基金、景顺长城国证机器人产业交易开放式指数基金、景顺长城中证芯片产业交易开放式指数基金、景顺长城中证全指农牧渔交易开放式指数基金、景顺长城国证港股通红利低波动率交易型开放式指数基金、景顺长城国证2000交易型开放式指数基金、景顺长城创业板50交易型开放式指数基金联接基金。

另外3只QDII产品,即景顺长城标普消费精选交易型开放式指数基金(QDII)、景顺长城恒生消费交易型开放式指数基金发起式联接基金(QDII)、景顺长城纳斯达克科技市值加权交易型开放式指数基金(QDII)。

今年申报的2只指数增强型基金包括:景顺长城上证科创板50成份指数增强型基金、景顺长城国证2000指数增强型基金。

有观点曾指出,与市场上抢占规模宽基指数不同,景顺长城在指数投资竞争策略上更偏好布局特色指数,包括关注度高的MSCI指数、成长性显著的TMT行业主题指数以及策略型的中证500行业中性低波指数等。

除了指数及ETF的产品布局外,景顺长城还在量化投资上投入颇多。恰好这两块业务均归属景顺长城量化及指数投资部负责,作为量化及指数投资团队的灵魂人物之一,现任景顺长城副总经理的黎海威曾就职于有“量化鼻祖”之称的巴克莱国际投资管理有限公司(BGI),于主动股票投资部任职7年,主要负责开发亚洲和新兴市场特别是中国相关市场的模型并管理相关基金。

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