债市要闻
【规模逾3800亿元 特殊再融资债密集发行 专家：全年特殊再融资债发行总额在1万亿元左右】
据媒体报道，10月11日，内蒙古财政厅和吉林财政厅10月10日发布的公告显示，拟分别发行403.8亿元和250亿元特殊再融资债，募集资金用于偿还存量债务。据记者初步统计，内蒙古、吉林、天津、辽宁等地已发行和计划发行的特殊再融资债规模达3850亿元。专家认为，多地公布拟发行特殊再融资债，预计后续相关地区将加快跟进。特殊再融资债发行可能主要集中在10月至11月，全年发行总额在1万亿元左右。
【首轮特殊再融资债亮相后推高市场情绪，10日三只地方债招标倍数继续上行，业内称系统性风险将明显下降】
据财联社报道，进入10月，备受关注的特殊再融资债陆续开闸。在本轮债券信息的影响下，10月10日，辽宁、天津和大连地方债招标继续获得市场积极反馈，包含特殊再融资债的全场投标平均倍数分别在23倍、18倍和23倍，高于前日内蒙古特殊再融资债招标全场15倍数。
解读：资深宏观分析师、吸引子信息科技董事长石磊对财联社表示，本轮化债是以特殊再融资债作为替代，稳定了地方财政的流动性，降低了负债成本，债市对本轮化债的反映很积极，特别是对临近到期的城投债有明显的重新定价。可以看到，这次化债是结构性和有条件的，故基本的偏紧的地方财政约束仍然存在，但系统性风险明显下降。
【房企融资压力未减：9月信用债发行降至近一年新低 10月到期债券余额超700亿】
据财联社报道，中指研究院监测信息显示，2023年9月房地产企业非银融资总额为349.3亿元，同比大幅下降51.1%，环比下降49.9%。其中，房地产行业信用债融资179亿元，同比大幅下降53.8%，环比下降61.4%。“受去年和上月高基数因素影响，房企9月信用债发行总量同环比均大幅下降，规模降至近一年以来最低水平。”中指研究院企业研究总监刘水表示。与此同时，房企仍面临较大的偿债压力。数据显示，2023年内到期债券余额为1916.5亿元，其中，海外债占比为35%，信用债为65%。而2023年10月房企到期债券余额为734.2亿元，其中，海外债占比为55.1%，信用债占比为44.9%。
【市场将迎第29只公募REITs 业界看好市场“扩容增类”】
据媒体报道，10月10日，中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金（基金简称“中金山东高速REIT”）正式发售，A股市场将迎第29只公募REITs（不动产投资信托基金）。数据显示，截至10月10日，已上市的公募REITs共28只，首发募集资金总额超924亿元。上海证券基金评价研究中心高级基金分析师孙桂平对记者表示：“随着政策推进力度加大和REITs常态化发行节奏持续，未来REITs市场仍将保持快速发展，募资额超千亿元指日可待。”
【今年以来 熊猫债放量发行超1200亿元】
据媒体报道，随着金融市场双向开放的不断深化，人民币国际化进程稳步推进，作为境内资本市场双向开放重要一环的熊猫债也迎来快速扩容。截至记者发稿，今年以来，境内市场熊猫债放量发行超1200亿元。对此，业内专家表示，多重政策利好为熊猫债发展带来新的机遇，预计未来将有更多熊猫债相关的创新产品落地，更好地满足相关发行人的融资需求。
【林腾蛟被拘留？阳光城：法院未曾采取司法拘留措施 系相关信息未及时送达导致】
据媒体报道，一份杭州市余杭区法院出具的《拘留决定书》显示，阳光城集团股份有限公司因一起票据追索权纠纷案，拒不申报财产，公司法定代表人林腾蛟被采取拘留15日。阳光城集团相关负责人向记者表示，林腾蛟没有被拘留，是一般的商业纠纷，目前已经解决。“此案系相关信息未及时送达导致，西安迪雅置业已经协商解决，待法院撤销相关决定。法院未曾对相关五家法定代表人采取司法拘留措施。”
【广东鹤山市：将用好再融资债券政策化解政府债务到期本金偿还压力，压降债务风险并拓展举债空间】
据鹤山市财政局官网，关于2023年鹤山市本级财政预算调整方案的报告。其中提到，虽然我市目前财政债务风险总体可控，但政府债务规模逐年攀升，债务风险防控压力逐步加大。要用好再融资债券政策化解政府债务到期本金偿还压力、统筹财力按期偿还到期债务本息，努力压降债务风险并拓展举债空间，保障财政可持续和政府债务风险可控。
【美联储卡什卡利：美债收益率上涨未必降低进一步加息的必要性】
明尼阿波利斯联储行长卡什卡利(Neel Kashkari)表示，他尚未确信长期美债收益率飙升会降低进一步加息的必要性，称这取决于推动最近借贷成本上升的因素。“长期收益率上升当然有可能帮我们完成一些降低通胀方面的工作，”卡什卡利周二在迈诺特州立大学主办的市政厅活动上说。他补充道：“但如果长期收益率上涨是因为对我们行动的预期发生了变化，那么我们实际上可能需要按照他们的预期行事，以维持这样的收益率水平。”
公开市场：
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月10日以利率招标方式开展了670亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日3780亿元逆回购到期，因此单日净回笼3110亿元。
信用债事件
■碧桂园：尚未支付某债务项下本金金额为4.7亿港币到期款项，共计147亿元的9笔境内公司债券本金展期方案已获持有人同意，将积极推进境外债务管理措施；
■ST世茂：新增公开市场债务0.2亿元未能按期支付，累计9.23亿元本息未能按期支付；
■佳兆业：清盘呈请及撤销呈请聆讯进一步押后，待各方提交进一步证据；
■奥园集团：因未及时披露财务报告，收到广东证监局警示函；
■远洋控股：拟召开“15远洋05”第一次持有人会议，审议修改会议规则等议案；
■华闻集团：“17华闻传媒MTN001”预计无法按时全额兑付，申请对部分本金进行展期；
■鸿达兴业:法院裁定受理子公司破产重整，公司股票将实施其他风险警示；
■贵州茅台集团：拟全额赎回130亿元“20茅台01”；
■旭辉集团：“20旭辉03”自10月12日开市起停牌；
■西安曲江文投：拟发行2.1亿元“23曲文投SCP004”， 申购区间为5.2%-6.2%；
■湘潭九华经建投：“17湘潭九华MTN001”拟于10月18日付息1977.8万元。
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数上行】
周二，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行10.02BP报1.8266%，7天期上行6.1BP报1.8684%，14天期上行12.68BP报1.9225%，1月期上行4.95BP报2.0676%。
Shibor短端品种全线上行。隔夜品种上行9.7bp报1.827%，7天期上行6bp报1.861%，14天期上行9.8bp报1.9%，1个月期上行0.1bp报2.237%。
银行间回购定盘利率集体上涨。FR001报1.9300%，涨12.00个基点；FR007报2.0500%，涨4.00个基点；FR014报2.2200%，涨37.00个基点。
银银间回购定盘利率集体上涨。FDR001报1.8400%，涨10.00个基点；FDR007报1.8600%，涨6.00个基点；FDR014报1.9000%，涨10.00个基点。
【利率债|国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.14%】
周二，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.14%，10年期主力合约跌0.13%，5年期主力合约跌0.12%，2年期主力合约跌0.07%。
银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230018收益率上行1.25bp报2.68%，5年期国债活跃券230015收益率上行1.75bp报2.545%，10年期国开活跃券230210收益率上行0.25bp报2.78%。
【信用债|信用债收益率多数上行，全天成交近1300亿元】
周二，信用债收益率多数上行，全天成交近1300亿元。AAA级中短期票据中，1年期收益率上行1.77个基点报2.5449%，AAA级城投债中，1年期收益率上行1.17个基点报2.5868%。
涨幅超2%的信用债共8只，其中“21西安建工MTN001”、“20金地MTN004”、“19龙湖01”涨幅位居前三，分别涨19.87%、5.26%、3.74%，分别成交2754.24万元、480.25万元、97万元。
跌幅超2%的信用债共19只，地产债跌幅居前，“H1融创03”、“H0阳城02”、“H1融创01”跌幅位居前三，分别跌84.81%、44.35%、39.35%，三只债分别成交0.3万元、0.96万元、87.37万元。
高收益债：共26只收益率高于15%的信用债有成交，其中“21远洋控股PPN001”、“19远洋01”、“H0阳城02”收益率位列前三，分别为1181.58%、494.41%、239.25%，三只债分别成交695.75万元、27.25万元、0.96万元。共68只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“21不动01”、“21不动02”、“16龙湖02”收益率位列前三，分别为13.99%、13.9%、12.84%，三只债分别成交38.8万元、1512.62万元、263.25万元。
【欧债市场|欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率跌5个基点报4.423%】
周二，欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率跌5个基点报4.423%，法国10年期国债收益率跌3个基点报3.383%，德国10年期国债收益率涨0.3个基点报2.771%，意大利10年期国债收益率跌11.2个基点报4.717%，西班牙10年期国债收益率跌4.4个基点报3.874%。
【美债市场|美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌11.4个基点报4.978%】
周二，美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌11.4个基点报4.978%，3年期美债收益率跌13个基点报4.764%，5年期美债收益率跌14.6个基点报4.617%，10年期美债收益率跌15个基点报4.656%，30年期美债收益率跌13.8个基点报4.834%。