债市要闻
【财政部:1-8月各地发行用于项目建设的专项债券29455亿元】
9月15日，记者从财政部获悉，1-8月，各地在批准下达的新增债务限额内，发行用于项目建设的专项债券29455亿元，主要用于市政建设和产业园区基础设施、社会事业、交通基础设施、保障性安居工程、农林水利等党中央、国务院确定的重点领域建设，推动一大批惠民生、补短板、强弱项的项目建设实施，对带动扩大有效投资、保持经济平稳运行发挥了重要作用。
【证监会拟出台定向可转债重组规则 明确限售期限内定向可转债可转股】
中国证监会9月15日发布消息称，证监会近日研究起草了《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则(征求意见稿)》，向社会公开征求意见。根据该意见稿，限售期限内的定向可转债可以转股，转股后的股份应当继续锁定至前述限售期限届满，转股前后的限售期限合并计算。
【央行上海总部：截至2023年8月末，境外机构持有银行间市场债券3.18万亿元】
央行上海总部发布数据显示，截至2023年8月末，境外机构持有银行间市场债券3.18万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.4%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.08万亿元，占比65.6%；其次是政策性金融债，托管量为0.69万亿元，占比21.8%。
【审核职能划转过渡期进入“倒计时” 公司债配套制度建设快马加鞭】
9月15日，上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所同时就公司债券（含企业债券）5项业务规则公开征求意见，意味着新企业债券时代开启。此前，9月8日，中国证监会已对公司债券发行与交易的管理办法及相关信息披露准则进行了修订，并向社会公开征求意见。 修订后，《公司债券发行与交易管理办法（征求意见稿）》明确将企业债券纳入规制范围。业内人士对上海证券报记者表示，此次修订将推动企业债和公司债协同发展，统一相关政策标准，尤其是在募投项目和募集资金使用方面。
解读：业内研究人士表示，从企业债部分的修订情况看，变动主要集中在发行审核和存续期管理方面。未来，企业债将依然保留原有的部分特征，即保持“资金跟着项目走”等制度安排，国家发展改革委对于企业债募投项目的审核职责将保留。
【中金所:增加10年期国债期货合约可交割国债】
9月15日，中国金融期货交易所发布通知，2023年记账式附息（十九期）国债已招标发行。根据《中国金融期货交易所国债期货合约交割细则》及相关规定，该国债符合T2312和T2403合约的可交割国债条件，转换因子分别为0.9758和0.9766。该国债从上市交易日后的下一交易日开始，纳入T2312和T2403的可交割国债范围，可用于交割意向申报。
【中国结算：就公司债券登记、托管与结算业务细则（征求意见稿）公开征求意见】
中国结算就《中国证券登记结算有限责任公司债券登记、托管与结算业务细则（征求意见稿）》公开征求意见。本次主要修订内容包括，稳妥有序做好企业债券职责划转所涉登记结算工作，为企业债券登记结算业务办理更好适用《细则》提供支持；支持北交所债券市场发展，补充北交所市场债券托管业务安排等。
【中国银行发行全球首批共建“一带一路”主题绿色债券】
近日，中国银行发行全球首批共建“一带一路”主题绿色债券，由迪拜和卢森堡两家境外分行同步发行，规模合计8亿美元等值。其中，中行迪拜分行发行5亿美元SOFR（有担保隔夜融资利率）浮息品种，卢森堡分行发行20亿元离岸人民币品种，期限均为3年。
【远洋集团主动谋划境外债务处置】
近日，远洋集团于港交所发布公告，将开启境外债务全面重组，并聘请华利安诺基(中国)有限公司担任财务顾问，盛德律师事务所为法律顾问。这意味着继境内债“18远洋01”成功展期之后，远洋开启了境外债的以时间换空间，以助力其可持续经营。目前，远洋仍在积极正常履约。9月14日，远洋汇出境内债“18远洋01”的首笔款项。
【外资公募首只绿色债券基金即将发售】
路博迈基金日前发布公告称，路博迈中国绿色债券型证券投资基金已获得证监会准予注册的批复，将于9月18日起正式发售。值得注意的是，这只主动管理ESG债基是外商独资公募发行的第一只绿色基金。资料显示，路博迈中国绿色债券型证券投资基金是第一只合同中约定不低于80%资产投资于“贴标绿”的主动管理型绿色债券基金，基金投资于“贴标绿”不低于基金资产的80%，其余将投资于“投向绿”。基金所投信用标的主要为AAA评级，隐含评级AA+ 及以上，信用风险相对较低。
【美联储隔夜逆回购使用规模触及接近两年低点】
随着投资者从货币市场基金赎回现金以支付季度公司税，周五对美联储隔夜逆回购协议(RRP)的需求降至接近两年来的最低水平。约96个对手方周五通过RRP存放资金1.401万亿美元，为2021年11月以来的最低水平，前一交易日为1.492万亿美元，减少了约910亿美元。这是7月3日以来最大跌幅。过去两个交易日使用量减少约1,450亿美元。
公开市场：
央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，保持季末流动性平稳，9月15日开展5910亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，中标利率2.5%，与此前一致。同时开展1050亿元7天期逆回购操作，中标利率1.8%；开展340亿元14天期逆回购操作，为今年1月以来首次，中标利率1.95%，此前为2.15%。当日有3630亿元逆回购及4000亿元MLF到期，因此单日净回笼330亿元。
本周央行公开市场将有7040亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期2150亿元、2090亿元、650亿元、1100亿元、1050亿元。此外，周四还将有500亿元国库现金定存到期。日前央行公告称，财政部和央行将于9月18日进行500亿元1个月期国库现金定存操作。
信用债事件
■华夏幸福：截至8月末累计未偿还债务248.81亿元
■“21旭辉03”持有人会议通过增加宽限期议案；
■滨城投资存在票据逾期及涉诉事项；
■“21德阳经开MTN001”“23吉高02”变更募集资金用途；
■惠誉下调龙湖集团长期外币发行人评级至“BBB-”，展望“负面”；
■穆迪下调远洋集团公司家族评级至“Ca”，展望“负面”；
■穆迪下调路劲公司家族评级至“B2”，展望调整至“负面”；
■取消发行：“23榆林能源CP003”“23溧水产投MTN002”“23水电十局MTN001”。
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率全线下跌】
上周五，货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行0.98BP报1.7548%，7天期下行3.84BP报1.9079%，14天期下行3.44BP报1.9598%，1月期上行4.1BP报2.4379%，创今年4月以来新高。
上周五，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行0.3bp报1.763%，7天期下行1.7bp报1.9%，14天期下行10.9bp报1.934%，1个月期上行2.7bp报2.083%。
上周五，银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌1.0个基点报1.84%；FR007跌5.0个基点报2.0%；FR014跌7.0个基点报2.05%。
上周五，银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001跌1.05个基点报1.7662%；FDR007跌4.0个基点报1.91%；FDR014跌12.0个基点报1.9%。
【利率债|国债期货全线收跌，银行间主要利率债收益率全线上行】
国债期货全线收跌，地产债多数上涨。Shibor短端品种多数下行，隔夜品种下行0.3bp报1.763%。
具体来看，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.62%，10年期主力合约跌0.24%，5年期主力合约跌0.12%，2年期主力合约跌0.03%。
银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230012收益率上行3.5bp报2.655%，5年期国债活跃券230015收益率上行3.25bp报2.4725%，10年期国开活跃券230210收益率上行3.5bp报2.755%。
【信用债|信用债延续涨势，全天成交近1300亿元】
上周五，银行间市场资金面向好，信用债延续涨势，全天成交近1300亿元。其中，AAA级中短期票据中，1年期收益率下行2.24个基点报2.5473%；3年期收益率下行1个基点报2.8582%；5年期收益率下行0.46个基点报3.0428%。其中，AAA级城投债中，1年期收益率下行0.43个基点报2.5943%；3年期收益率下行1.08个基点报2.8398%；5年期收益率下行3.01个基点报3.1211%。
据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：20金科03、H1金科01、20中骏02、23津金01、19远洋02。
据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：19龙控01、H1金科03、18GLPR3、20旭辉03、19远洋01。
高收益债：共41只收益率高于15%的信用债有成交，其中“H9龙控01”、“19远洋01”、“H1龙控01”收益率位列前三，分别为612.78%、399.13%、248.75%，三只债分别成交6.87万元、16万元、1.28万元。共83只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“21GLP01”、“21西宁城投MTN003”、“17昆投02”收益率位列前三，分别为13.76%、13.07%、12.9%，三只债分别成交154.36万元、996.85万元、676.66万元。
【欧债市场|欧债收益率集体收涨，法国10年期国债收益率涨9.7个基点报3.217%】
上周五，欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨7.7个基点报4.352%，法国10年期国债收益率涨9.7个基点报3.217%，德国10年期国债收益率涨8.4个基点报2.671%，意大利10年期国债收益率涨12.1个基点报4.454%，西班牙10年期国债收益率涨10.3个基点报3.738%。
【美债市场|美债收益率普遍收涨，10年期美债收益率涨4.7个基点报4.342%】
上周五，美债收益率普遍收涨，2年期美债收益率涨2.6个基点报5.05%，3年期美债收益率涨3.6个基点报4.732%，5年期美债收益率涨4.7个基点报4.474%，10年期美债收益率涨4.7个基点报4.342%，30年期美债收益率涨3.8个基点报4.423%。