澳元兑美元汇率与澳大利亚作为铁矿石、煤炭和黄金等关键大宗商品的主要出口国的地位密切相关。随着大宗商品价格的上涨，澳大利亚的出口收入增加，经济增长改善，澳元兑美元走强。这种动态不仅反映了澳大利亚商品驱动型经济的强劲性质，也突显了全球市场状况和投资者情绪是如何推动澳元兑美元大幅波动的。本文讨论近期可能影响澳元/美元短期、中期和长期走势的市场动态。
澳元兑美元的经济不确定性
该货币对的月度图表突出了过去二十年来的重大波动，强调了影响该货币对价格动态的经济不确定性。值得注意的是，澳元/美元在2008年金融危机期间经历了一次大幅下跌，与此同时大宗商品市场也出现了下滑。但随着商品市场在危机后的复苏，澳元兑美元强势反弹。
同样，2014年至2016年，大宗商品价格下跌和亚洲大国经济放缓导致澳元兑美元进一步下跌。疫情冲击也影响了全球市场，使得澳元兑美元下跌。然而，随着大宗商品市场从疫情最初冲击中复苏，澳元兑美元大幅飙升。
从2021年2月的高点0.801美元开始，市场正在形成一个下跌的楔形模式。这个下降的楔形是一个看涨形态，表明该货币对可能会在这次盘整中形成看涨的价格走势。2024年8月的反弹正在接近下降的楔形线，这表明突破这条线可能会引发该货币对的强劲飙升，并推高澳元兑美元的价格。
这一点尤其重要，因为2024年出现了重大地缘政治危机，从中东蔓延到全球，对大宗商品市场产生积极影响。地缘政治危机对大宗商品市场的冲击可能会对澳元兑美元产生积极影响。
根据澳大利亚政府工业、科学和资源部门的数据，澳大利亚资源和能源商品出口的近期前景略有改善，这表明澳元可能走强。随着主要经济体的经济活动温和回升，在西方经济体宽松货币政策的推动下，2025年全球经济增长改善的前景进一步支持了这一积极前景。
虽然澳大利亚的资源和能源出口预计将从2022-23年的4660亿美元下降到2023-24年的4170亿美元，甚至在接下来的几年里会更低，但铁矿石等关键大宗商品价格的企稳以及镍和锂价格的回升表明下跌已经触底。随着金价再创新高，加上亚洲大国政府出台了支持措施，澳大利亚出口驱动型经济的条件适合反弹。由于澳元兑美元预计会走高，这些因素的结合表明澳元在面对全球挑战时具有韧性。
近期市场事态进展
最近围绕澳元的消息表明，澳元兑美元的连胜势头可能会延续。澳洲联储公布的8月份会议纪要显示，现金利率将在较长时间内保持稳定，这对澳元起到了支撑作用。央行维持利率的决定反映了一种平衡经济风险的谨慎态度，这受到了市场的欢迎。这种对央行政策谨慎乐观情绪可能会进一步使澳元走强，尤其是在投资者将央行立场解读为支持澳大利亚经济当前增长轨迹的情况下。
此外，澳元的地位也受到外部因素的影响，特别是澳大利亚最大的贸易伙伴国的发展。亚洲大国央行维持贷款优惠利率不变，标志着经济企稳。由于澳大利亚经济与该国的紧密贸易关系，来自该国的任何积极信号往往会提振澳元。该国央行不调整利率的决定让市场放心，该国的经济政策仍然是支持性的，这间接有利于澳元。因此，该国的稳定前景和澳洲联储的决定可能会导致澳元兑美元持续上行压力。
另一方面，由于美联储官员最近暗示可能在不久的将来降息，美元面临下行压力。美联储的温和论调与澳洲联储的鹰派情绪形成鲜明对比，进一步扩大了利差，有利于澳元。
因此，投资者可能会发现澳元更具吸引力，从而导致需求增加，澳元兑美元进一步升值。此外，市场将密切关注即将发布的数据和美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔的讲话，因为任何有关美国货币政策走软的确认都可能进一步削弱美元，提振澳元。
从技术角度来看，美元指数试图突破三角形态的强支撑位，这可能引发美元的大跌，并提振澳元兑美元。但这是一个强有力的支撑区域。
最终的想法
2024年的地缘政治危机预计将有利于澳元/美元，因为它对大宗商品价格产生了积极影响，这是澳大利亚经济的重要推动力。随着全球紧张局势加剧，尤其是在影响能源和原材料的地区，大宗商品价格往往会飙升，原因是供应担忧，以及对黄金和其他澳大利亚出口产品等更安全资产的需求有所增加。
这种动态使澳元走强，使其对投资者更具吸引力。此外，这场危机可能导致资金从风险较高的资产转向安全资产，如果澳大利亚经济保持稳定，且央行维持鹰派立场，这反而可能提振澳元。随着2024年的推进，这些因素可能会推高澳元兑美元。
此外，澳洲联储稳定的货币政策和美元的潜在弱势也有利于澳元的前景。技术指标也显示，随着看涨形态的形成和关键支撑位的稳固，进一步上涨的基础很稳固。随着全球市场对这些事态做出反应，澳元/美元可能会出现显著的上行势头，使其成为希望在2024年利用这些动态的投资者的一个有吸引力的选择。投资者可以在任何价格下跌时买入澳元/美元。
澳元兑美元日线图 来源：易汇通
北京时间8月21日13:02 澳元兑美元 报 0.6744/45。
