投资慧眼Insights - 美国CPI超预期回落,但核心CPI依然坚挺,交易员削减押注,美联储下周料降息25基点,机构分析师预计黄金将斩获新上涨动能,美股、美元将面临小幅回调风险。
台北时间周三(11日)晚间,美国劳动局最新公布的数据显示,美国8月CPI年率 2.5%,连续第5个月走低,创2021年2月以来最低水平,低于市场预期的2.6%;8月核心CPI年率为3.2%,与上月数据持平,符合市场预期,此前连续四个月走低。
数据公布后,现货黄金失守2510美元,日内跌0.26%。美元指数短线拉升超20点,报101.67。非美货币普跌,欧元兑美元跌近30点,美元兑日元拉升近60点。美股三大股指期货短线下挫。
美联储降息25基点成大概率事件!
本周早些时候,华尔街资深投资者认为,美联储下周可以在不惊动市场的情况下,大幅降息50个基点。
但随着CPI数据的公布,美国核心通胀率依旧坚挺,排除了美联储大幅降息的可能性。交易员削减了对美联储降息的押注,预计美联储将下周降息25个基点,并预计今年总共将降息100个基点。
目前,芝商所“美联储观察工具”也显示,当前市场预计美联储9月降息50个基点的概率降至15%,降息25个基点的概率升至85%。
这意味着,美联储下周大概率将以降息25个基点开启本轮降息周期,在这样的预期之下,美元、黄金、美股将何去何从?
降息周期启动后,美元、黄金、美股将表现如何?
美元:高盛分析师认为,全球央行纷纷降息也可能意味着经济增长担忧,鉴于美元作为避风港的地位,这种担忧将提振美元。因此,在这种背景下,美联储降息对美元造成的下行风险有限。
美股:有分析认为,降息预期上升,美股总体将下跌。高盛指出,在估值过高、宏观经济前景喜忧参半以及政策不确定性的情况下,投资者撤资的风险很高。但美股跌入熊市区域,即更大幅度回调的风险较小。此外,瑞银策略师预计标普500指数将在未来一个月内从峰值下跌至少10%。
黄金:荷兰国际集团认为,美联储将开启的降息周期将为黄金市场提供新的动力。该行上调了黄金的价格,并预计到2025年,黄金的平均价格将达到2700美元,此前花旗、大摩等大行均看涨黄金。
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