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野村:予港铁公司(00066)“买入”评级 下调目标价至51.2港元

发布时间 2020-3-6 23:41
© Reuters.

智通财经APP获悉,野村发布报告称,予港铁公司(00066)“买入”评级,下调目标价3.8%至51.2港元。

该行称,港铁全年经常性业务利润达50亿元,符合该行预期,但物业发展利润55.8亿元,则比该行预估的40亿元高。虽然港铁面临短期现金流挑战,但公司仍受惠于强劲的资产负债表,令人喜出望外的是全年每股派息同比升3%。

假设3、4月情况与1、2月相近,市况于5月起逐步复苏,该行将今年乘客总量预测调低至全年跌5%,而明年则反弹11%,其中,估计今年上半年总乘客量同比下跌20%,随后的下半年则回升15%。同时,该行也下调今年港铁零售租金收入预测,由全年跌5%调低至跌7.5%。

该行表示,分别下调港铁2020年财年及2021年财年的基本每股盈利预测25%及7%,也下调今年港铁资产净值预测至每股56.96元,相信港铁能维持渐进的派息政策。

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