纽约 - 作为Solventum Corporation (NYSE: SOLV)的重要股东,Trian Fund Management, L.P.公开发布了一封信函和演示文稿,详细阐述了其对公司当前表现和未来价值创造途径的看法。Trian持有Solventum约5%的股份,Solventum是3M公司原医疗保健部门。Trian表示相信该公司作为独立实体有显著改善的潜力。根据InvestingPro数据,Solventum目前保持56.4%的健康毛利率,并在过去12个月产生了10%的强劲自由现金流收益率。
该信函强调,Solventum曾是3M内部表现最好的业务之一,其分拆预计将由于更加专注和减少企业开支而提升业绩。然而,自独立以来,Solventum未能达到这些预期,增长和利润率降至历史低点。尽管公司在过去12个月收入小幅增长0.6%,但Trian的分析表明,与通常经历利润率扩张的类似公司分拆相比,Solventum在首个完整独立年度预计将出现显著的利润率下降。尽管面临这些挑战,InvestingPro分析显示,该公司保持2.71的稳健财务健康评分,被评为"良好"。
Trian已与Solventum的管理层和董事会展开讨论,敦促制定更具雄心的计划,以扭转当前下滑趋势,实现与其在3M内部历史成就相当的业绩水平。通过这样做,Trian估计Solventum的股价到2027年底可能达到140美元,远高于目前68.50美元的股价。基于当前指标,包括16.9的市盈率和10.6的企业价值/EBITDA比率,InvestingPro分析表明,相对于其公允价值,该股票目前被高估。订阅者可以访问4个额外的ProTips和全面的估值指标,以更好地评估这个投资机会。
该投资公司还建议Solventum可以精简其投资组合,专注于核心的医疗外科板块,这可能涉及剥离其他板块。Trian认为,这可以简化运营,并可能为被剥离的业务带来更好的估值。这些举措还可以促进更好的资本配置决策,包括股息和股份回购。
Trian的完整信函和演示旨在为股东、管理层和董事会提供一个讨论框架,为预计在2月份公布的Solventum长期规划做准备。
本新闻文章基于Trian Fund Management, L.P.的新闻稿声明。
在其他近期新闻中,Solventum Corporation报告2024年第二季度业绩强于预期,销售额和每股收益均超过共识预期。公司还宣布了2亿美元的重大债务提前偿还。在分析师覆盖方面,Mizuho以中性评级和70美元的目标价开始对Solventum的覆盖,而Piper Sandler将Solventum的目标价从71美元上调至75美元,保持中性立场。在公司强劲季度业绩之后,Stifel以买入评级和82美元的目标价开始对Solventum的覆盖。
Solventum还推出了一项新的高管离职计划,为某些与控制权变更相关的非自愿终止提供增强的福利。该计划旨在为高管提供一套超过先前离职计划的福利。
Solventum的另一项重要发展是任命Ryan Egeland博士为新任首席医疗官。Egeland博士为新职位带来了超过20年在各个医疗保健领域的经验。这些近期发展突显了Solventum为提升其在医疗保健行业的表现和地位所做的持续努力。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。