佛罗里达州西棕榈滩 - 霍尼韦尔国际公司(NYSE: NASDAQ:HON)的重要投资者埃利奥特投资管理有限合伙公司呼吁将该公司拆分为霍尼韦尔航空和霍尼韦尔自动化两个独立实体。该投资公司管理的基金在霍尼韦尔的总投资超过50亿美元，认为这一举措可能会导致未来两年内股价上涨51-75%。
埃利奥特在致霍尼韦尔董事会的信中详细阐述了这一提议，认为目前的企业集团结构已经过时，简化结构可以提升股东价值。该公司指出，不一致的财务业绩和表现不佳的股价表明有必要进行变革。埃利奥特认为，通过将航空和自动化业务分开，每个部门都将成为行业领导者，拥有更专注的战略和管理，更好的运营表现，以及更优化的资本配置。
新闻稿称，埃利奥特的信函是本着合作精神发送的，旨在与霍尼韦尔共同努力，充分发挥公司的潜力。该信函可在ElliottLetters.com上公开查看。
埃利奥特的分析借鉴了通用电气公司和联合技术公司等其他企业集团的例子，这些公司从类似的重组中受益。该投资公司认为，独立实体通常能享受更好的管理监督和更清晰的投资叙事，从而获得更高的估值。
拥有100多年历史的霍尼韦尔一直是美国工业领域的重要参与者。埃利奥特的信函肯定了公司过去的成功，但强调需要进行战略转变以解决近期的业绩问题。该投资公司已要求与霍尼韦尔会面，进一步讨论这一提议。
本报告基于埃利奥特投资管理有限合伙公司的新闻稿声明，尚未经独立验证。
在其他近期新闻中，霍尼韦尔国际经历了一系列重大发展。公司报告了第三季度喜忧参半的业绩，调整后每股收益(EPS)同比增长8%，达到2.58美元，尽管由于项目延迟和供应链中断，销售额未达预期。霍尼韦尔的航空部门保持强劲表现，连续第九个季度实现两位数增长。
高盛重申了对霍尼韦尔的买入评级，目标价为227.00美元，认可霍尼韦尔第三季度部门EBIT略有增长，并缩小了2024年全年盈利指引范围。然而，由于Oil & Gas项目延迟，公司也将全年有机增长预测下调至3-4%。
在一个重大转变中，Wolfe Research将霍尼韦尔股票从"跑赢大盘"降级为"与大盘持平"，结束了近二十年来跑赢市场的表现。这一决定受到运营挑战和较为悲观的前景影响。
在组织变更方面，首席财务官Greg Lewis将转任霍尼韦尔加速器高级副总裁，Mike Stepniak将于2025年2月接任首席财务官。霍尼韦尔在2024年完成了四项收购，总价值超过90亿美元，并计划分拆其先进材料部门。这些近期发展突显了霍尼韦尔对未来增长的战略重点，得到强劲订单趋势和340亿美元创纪录积压订单的支持。
InvestingPro 洞察
随着埃利奥特投资管理公司推动霍尼韦尔国际公司(NYSE: HON)拆分，来自InvestingPro的最新数据揭示了该公司当前的财务状况和市场地位。
霍尼韦尔的市值高达1464.6亿美元，凸显了其在工业领域的重要地位。截至2023年第三季度，公司过去12个月的收入达到378.5亿美元，同期增长3.96%。这种增长虽然是积极的，但可能支持埃利奥特通过重组来潜在改善的论点。
InvestingPro提示强调了霍尼韦尔强劲的股息历史，连续14年提高股息，并维持了40年的派息。这种一致的股息政策可能增强了投资者的信心，股票交易价格接近52周高点，过去一年回报率强劲，达22.61%。
然而，公司25.83的市盈率和3.5的PEG比率表明，相对于其盈利增长，股票可能被高估。这种估值可能是埃利奥特推动拆分的一个因素，因为他们认为这可以释放额外的股东价值。
对于希望深入了解霍尼韦尔潜力的投资者，InvestingPro提供了11个额外的提示，可能为公司前景和潜在拆分影响提供有价值的见解。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。