周二，Piper Sandler维持对Aspen Technology (NASDAQ:AZPN)的中性评级，目标价保持在$217.00。该公司对Aspen Technology 2025财年第一季度的分析显示，业绩表现温和，这归因于第一财季通常观察到的年度预订比例较低和年度流失率较高。
Aspen Technology报告称，不包括俄罗斯在内的年度合同价值（ACV）增长了9.4%，这基本符合预期，尽管环比增长从去年的1.4%略微下降到0.9%。公司略微调整了2025财年全年每股收益（EPS）指引，原因是完全稀释股数减少。
然而，财年的整体指引基本保持不变，Aspen Technology仍然预计基于高个位数的ACV增长将实现15%的基础自由现金流（FCF）增长。
Piper Sandler的分析师强调，公司的表现基本符合预期，尽管一些投资者可能会注意到ACV环比增长温和。尽管如此，公司推动显著FCF增长的前景仍然完好无损。
Aspen Technology的财务指标和前瞻性陈述经过仔细审查，导致$217的目标价得到重申。分析师的评论并未暗示投资论点有任何即时变化，目标价反映了公司当前轨迹的延续。
Piper Sandler的报告表明，Aspen Technology正在保持其发展方向，ACV和FCF增长等关键指标与公司2025财年的战略目标保持一致。目标价的不变表明，基于公司近期表现和未来前景，其估值被认为是适当的。
在其他近期新闻中，Emerson提议以每股$240的价格全面收购AspenTech，这一举措与其向自动化业务战略转型相一致。该提议对AspenTech的估值约为$153亿。Emerson还宣布计划探索其安全与生产力部门的战略替代方案，并在2025财年回购约$20亿的普通股。
AspenTech的高管团队经历了重大变化，包括任命Christopher A. Cooper为新的首席法务官。公司报告2024财年第四季度年度合同价值（ACV）同比增长9.4%，环比增长3.5%。Loop Capital将Aspen Technology的目标价上调至$260，维持买入评级，而KeyBanc和Baird则分别维持其行业权重和跑赢大盘评级。
作为其运营效率战略的一部分，Aspen Technology计划裁减5%的员工，预计每年将节省$2500万。公司与Emerson的合作扩大了其行业覆盖范围并增强了研发努力，这促进了2023和2024财年分别12.4%和10%的改善增长率。
InvestingPro洞察
为补充Piper Sandler的分析，InvestingPro数据提供了对Aspen Technology财务状况的额外洞察。尽管公司在过去十二个月内目前不盈利，但InvestingPro提示表明，今年净收入预计将增长，这与公司预计的FCF增长一致。分析师预测公司今年将实现盈利，进一步支持了这一预期。
Aspen Technology的财务健康状况似乎稳健，InvestingPro数据显示流动资产超过短期债务，公司以适度的债务水平运营。这种财务稳定性可能为预计的增长提供基础，并有助于管理第一财季注意到的较高年度流失率。
公司的股票表现强劲，InvestingPro数据显示过去三个月价格回报率为37.41%，并接近52周高点。这与公司维持的指引和Piper Sandler稳定的目标价一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Aspen Technology提供了11个额外提示，提供了对公司财务状况和市场表现更深入的理解。
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