周五，Oppenheimer调整了对Aptive PLC (NYSE: APTV)的立场，将目标价格从之前的$147.00大幅下调至$83.00，但仍维持对该股的"优于大市"评级。这一举动是在Aptive PLC公布2024财年第三季度业绩未能完全达到预期，并提供了略低于预期的全年预测之后。
该公司最近的盈利报告显示业绩喜忧参半，根据该公司的分析，这与普遍谨慎的行业前景相一致。然而，Aptive PLC的管理层通过表示2025年的不确定性并指出OEM生产计划减少，引发了投资者的担忧。
尽管面临这些挑战，Oppenheimer的分析师认为，Aptive PLC股价周四下跌20%可能反应过度。目前的股价据称反映了基于公司2024年指引下限的企业价值对调整后EBITDA的7倍倍数，以及基于该公司2026年估计的6倍倍数。
该公司承认，由于激烈的竞争和电动车销售疲软，Aptive PLC的一些客户正在重组其业务。尽管如此，该公司认为Aptive PLC的管理层能力强、积极主动，其技术组合非常适合支持低排放车辆和高级驾驶辅助系统（ADAS）的开发。
鉴于这些行业动态，Oppenheimer修订了对Aptive PLC的估计和目标倍数。尽管降低了目标价格，该公司仍鼓励在这段疲软期间积极买入，表示相信Aptive PLC的抗压能力将强于市场目前的预期。
在其他近期新闻中，Aptive PLC报告了2024年第三季度喜忧参半的业绩。尽管由于北美和欧洲车辆产量下降导致收入下降6%至$49亿，但公司实现了创纪录的营业收入，每股收益（EPS）显著增加至$1.83。高级安全和用户体验部门的收入略有下降至$14亿，但利润率达到创纪录的13.7%。
与此同时，RBC Capital Markets将Aptive的目标价格从$82调整至$72，维持"优于大市"评级。这一调整是在预计将继续影响行业的具有挑战性的宏观经济环境中做出的。尽管如此，RBC Capital认为Aptive的ASUX部门和电动车需求潜在上升是可能抵消这些挑战的重要因素。
在其他发展方面，Aptive修订了全年收入展望至$196亿至$199亿之间，营业利润率为11.9%。公司还下调了调整后全年EPS预估至$6.15。
尽管做出了这些调整，Aptive仍对长期增长保持乐观，这一增长由电气化和软件定义车辆的趋势推动，并将在2025年1月的消费电子展上展示创新成果。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Oppenheimer对Aptiv PLC (NYSE: APTV)的分析提供了额外的背景。该公司的市值为$151亿，市盈率为7.64，显著低于截至2024年第二季度过去十二个月的调整后市盈率3.73。这种差异表明市场可能低估了Aptiv的盈利潜力。
InvestingPro提示突出显示，Aptiv的股票目前交易接近52周低点，并在过去一周、一个月和三个月内经历了显著的价格下跌。这与Oppenheimer观察到的盈利报告后20%的下跌相一致。RSI指标表明该股可能被超卖，这可能支持Oppenheimer的观点，即市场反应可能过度。
尽管面临这些挑战，Aptiv仍然盈利，过去十二个月的收入为$199.8亿，EBITDA增长16.11%。公司管理层一直在积极回购股票，这可能表明对公司长期前景的信心。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于Aptiv的14个额外提示，提供了对公司财务健康和市场地位的更深入了解。
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