周五，Seaport Global Securities维持了对Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI)的积极立场，重申买入评级，目标价为34.00美元。该公司的评估紧随Sirius XM最近宣布将2024年总收入指引下调7500万美元至26.75亿美元之后。
这一调整归因于营销商预算向联网电视和视频流媒体平台的转移，这给Sirius XM及其子公司Pandora和场外播客业务带来了近期的广告挑战。
尽管收入预期下调，Sirius XM管理层表示有信心维持其27亿美元的EBITDA（息税折旧及摊销前利润）和10亿美元的FCF（自由现金流）指引。
这种乐观态度得到了持续成本效率举措的支持，包括本年度削减2亿美元。效率措施以及四舍五入效应使公司能够保持其财务目标稳定。
Seaport Global Securities已调整了Sirius XM的广告和EBITDA预估，以与公司更新后的指引保持一致。该公司强调，基于2025年估计，Sirius XM股票目前9.3%的无杠杆FCF收益率具有吸引力。
Seaport预计，到2030年，Sirius XM的FCF可能以约21%的速度增长。这一增长预计将由业务改善、债务减少、卫星资本支出减少以及绿色投资带来的现金税收优惠共同推动。
Sirius XM及其Pandora品牌和播客业务正在其平台上积极开发新产品、功能和广告机会。尽管目前面临广告逆风，公司的战略重点仍然是适应不断发展的媒体格局，并寻求创收途径。
在其他近期新闻中，Sirius XM Holdings Inc.报告了第三季度财务业绩，突出了挑战和战略举措。尽管广告收入下降，并与Liberty Media交易相关的非现金减值费用，Sirius XM仍致力于推动增长。公司报告自付费用户净增14,000，第三季度收入为21.7亿美元，同比下降4%。
在最近的发展中，Sirius XM推出了一些举措，如与Alex Cooper签订新的播客协议，并改进应用程序以增强播客发现功能。公司旨在通过这些新产品达到5000万订阅用户和18亿美元的自由现金流。
尽管面临挑战，Sirius XM专注于维持财务实力，并通过新的定价结构和合作伙伴关系提升订户价值。公司正在持续优化广告能力，包括为非订阅用户提供免费访问和重新平台化等举措，预计这些努力将随时间推移产生积极影响。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Sirius XM的财务状况提供了额外背景。尽管广告市场面临挑战，公司的市值仍维持在90.4亿美元。截至2024年第二季度的过去十二个月，Sirius XM的调整后市盈率为6.75，表明相对于其盈利，股票可能被低估。这与一条InvestingPro提示相符，该提示指出SIRI相对于近期盈利增长而言，交易价格较低。
截至2024年第二季度的过去十二个月，公司收入为88.99亿美元，毛利率为48.98%。虽然这些数字反映了公司的实质性市场地位，但一条InvestingPro提示指出，三位分析师已下调了即将到来期间的盈利预期，投资者在考虑Sirius XM最近的指引调整时应当注意这一点。
从积极方面来看，正如另一条InvestingPro提示所强调的，Sirius XM已连续9年保持股息支付。目前的股息收益率为4.05%，尽管最近面临收入挑战，这可能对注重收入的投资者具有吸引力。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了关于Sirius XM的7条额外提示，可深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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