周三，Cantor Fitzgerald维持对Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)的中性评级，目标价保持在$190.00。根据Visible Alpha的数据，该公司的评估是在Alphabet公布第三季度财务业绩之后做出的，其收入和EBIT分别超出华尔街预期2%和7%。
虽然Alphabet的搜索和YouTube表现符合买方预期，但公司的营业利润(OI)率同比显著增长450基点，这归因于优越的顶线增长和毛利率(GM)表现。
Alphabet的每股收益(EPS)受益于股权标记上调。在财报电话会议上，Alphabet高管强调了人工智能(AI)相关产品和工程领域的重大进展，特别提到了Gemini、Overviews和张量处理单元(TPUs)的发展。
该公司认为第三季度对Alphabet来说是强劲的时期，但暗示围绕该股票的更广泛叙事，无论是多方还是悲观者的观点，在短期到中期内都不太可能发生变化。
Cantor Fitzgerald的分析指出了一个可能影响投资者情绪的即将到来的事件。司法部(DOJ)预计将于11月20日宣布其在针对Alphabet的反垄断审判中寻求的补救措施。这一发展可能是公司的一个关键时刻。
该公司总结认为，Alphabet的估值看起来具有吸引力，交易价格约为预期2025财年每股收益(FY25E P/E)的20倍。尽管如此，与反垄断诉讼和AI相关挑战相关的潜在风险导致Cantor Fitzgerald保持谨慎态度，重申其中性评级和Alphabet股票12个月目标价$190.00。
在其他最近的新闻中，继强劲的第三季度盈利后，Alphabet Inc.成为几家分析师积极调整的对象。Truist Securities将其目标价提高至$225，强调Alphabet在搜索、云计算和设备领域的强劲表现，并强调公司在人工智能(AI)和YouTube方面的投资是关键增长驱动因素。Canaccord Genuity也将Alphabet的目标价提高到$225，理由是搜索和YouTube部门以及非广告收入流的强劲增长。
Alphabet的第三季度收益在各个领域都超过了华尔街的收入预期，非广告收入流（包括云计算、订阅、平台和设备）显著加速。其他投资公司，包括Evercore ISI、Citi、Barclays、RBC Capital和高盛，都保持了对Alphabet的积极评级，同时警告潜在的监管挑战和AI领域的竞争。
Alphabet在生成式AI方面的投资已开始显示其搜索能力的改进。YouTube的广告和订阅收入在第三季度首次超过$500亿，得益于YouTube TV、NFL Sunday Ticket和YouTube Music Premium推动的订阅强劲增长。Google Cloud的收入显著加速，这得益于Gemini驱动的AI产品的持续采用。
除了财务表现外，Alphabet最近还领导了对尼日利亚金融科技公司Moniepoint的$1.1亿投资，推动该公司估值超过$10亿。Alphabet的新任财务主管Anat Ashkenazi宣布，公司2025年的资本支出将超过今年。
InvestingPro洞察
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)继续展示强劲的财务表现，这在最近的收益报告和InvestingPro数据中都有所反映。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司收入达到了令人印象深刻的$328.28亿，同期收入增长13.38%。这与文章中提到的强劲第三季度业绩相一致。
InvestingPro提示强调了Alphabet的财务实力，指出公司"资产负债表上的现金多于债务"，且其"现金流足以覆盖利息支付"。这些因素有助于公司的稳定性，并能够投资于AI和其他增长计划，正如财报电话会议中所讨论的。
文章提到Alphabet的估值具有吸引力，交易价格约为预期2025财年收益的20倍。InvestingPro数据支持这一观点，显示截至2024年第二季度过去十二个月的当前市盈率为24.38，调整后市盈率为23.12。一个InvestingPro提示还指出，相对于近期收益增长，该股票"交易价格处于较低的市盈率水平"，暗示潜在上涨空间。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Alphabet提供了11个额外的提示，提供了对公司财务状况和市场表现更深入的理解。
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