周三，TD Cowen维持了对AMD（纳斯达克股票代码：AMD）的买入评级，但将该股的目标价从210.00美元下调至185.00美元。这一调整是基于公司最近发布的财报，该公司将其描述为"基本上平淡无奇"，结果符合预期。
该公司的分析表明，尽管对AMD加速器业务的利润率仍存在一些疑问，但公司的整体前景仍然乐观。预计AMD的数据中心业务（包括CPU和GPU产品）到2024年将大约翻倍。这一增长前景是该公司尽管降低了目标价，但仍继续建议买入该股票的关键因素。
TD Cowen的评论强调了AMD作为加速计算领域强有力竞争者的地位，特别是作为英伟达的替代选择。这一竞争优势被视为AMD未来市场表现的重要驱动力。
AMD目标价的下调反映了对预期的重新校准，同时仍肯定了该股的增长潜力。该公司的声明指出，不要忽视AMD在数据中心领域取得的进展，这预计将在未来几年推动公司的财务状况。
总之，TD Cowen对AMD的立场仍然乐观，认为该公司在加速计算解决方案市场上处于有利地位。修订后的185.00美元目标价考虑了当前的市场条件和AMD最近的季度表现，但买入评级表明对公司长期前景充满信心。
在其他最近的新闻中，美国超微公司AMD报告的第三季度业绩略微超过了收入预期，每股收益与预测相符。公司的收入增长由MI300产品的强劲销售、EPYC Turin处理器市场份额的增加以及Ryzen PC CPU需求的提高所推动。
然而，AMD第四季度的展望低于预期，预计收入为75亿美元，每股收益约为1.07美元。
AMD还上调了2024年MI300的指引，从之前预计的超过45亿美元增加到超过50亿美元。Piper Sandler、Baird和Northland维持了对AMD股票的积极评级，目标价在175美元至180美元之间。
Bernstein SocGen Group和Truist Securities分别维持了其市场表现和持有评级，理由是对AI板块的潜在担忧以及处理器市场预期的竞争。
这些最新进展发生在AMD持续努力扩大其在核心数据中心市场存在感的背景下，收购ZT Systems预计将从明年开始增强AMD在AI加速器市场的产品供应。分析师对这些发展的反应各不相同，但大多数人对AMD的增长轨迹保持积极看法，特别是在数据中心和AI加速器板块。
InvestingPro洞察
为了补充TD Cowen的分析，InvestingPro数据提供了有关AMD财务表现和市场地位的额外背景。AMD的市值高达2449.7亿美元，反映了其在半导体行业的重要地位。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司收入达到232.8亿美元，同期收入增长显著，达6.4%。
InvestingPro提示突出了AMD强劲的市场表现，过去一年的价格回报率显著，达72.85%，过去三个月的回报率为20.09%。这些数字与TD Cowen对该股的积极展望一致。此外，AMD的流动资产超过短期债务，以及适度的债务水平运营，表明财务稳定性，这对于维持其在竞争激烈的数据中心和GPU市场的增长至关重要。
值得注意的是，AMD的市盈率高达198.13，表明投资者对其未来盈利潜力充满信心，这可能是由其数据中心业务预期翻倍所驱动。这一高估值倍数与该公司作为半导体和半导体设备行业的重要参与者的地位相一致，正如另一个InvestingPro提示所指出的。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于AMD的16个额外提示，为公司的财务健康和市场地位提供更深入的洞察。
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