周三,派杰证券将AMD(NASDAQ:AMD)的目标价从之前的200美元下调至180美元,同时维持对该股票的增持评级。这一调整是在AMD公布财报后做出的,财报显示该公司第三季度收入略高于市场预期,第四季度指引则符合预期。
AMD最近的财报电话会议透露,公司预计2024年GPU收入将超过50亿美元,这一数字一直是投资者关注的重要指标。管理层强调,客户对AMD加速器平台的参与度很高,大多数客户都愿意进行合作。
预计公司的GPU部门以及客户端和服务器业务将表现出色,但游戏和嵌入式板块可能面临挑战。游戏板块受到产品生命周期结束的影响,而嵌入式板块正在逐步复苏。
会议还提到了AMD持续扩大其在核心数据中心市场的存在。收购ZT Systems预计将从明年开始增强AMD在AI加速器市场的产品供应,这可能是公司加强市场地位的战略举措。
尽管目标价下调至180美元,派杰证券仍维持对AMD股票的增持评级,表明对公司增长轨迹的持续信心,尤其是在数据中心和AI加速器板块。
在其他近期新闻中,美国超微公司AMD公布的第三季度业绩略高于收入预期,每股收益符合预期。公司收入增长由MI300产品的强劲销售、EPYC Turin处理器市场份额的增加以及Ryzen PC CPU需求的提升所推动。然而,AMD第四季度展望低于预期,预计收入为75亿美元,每股收益约为1.07美元。
AMD还上调了2024年MI300的指引,从此前的超过45亿美元提高到超过50亿美元。与此同时,OpenAI宣布与博通公司和台积电合作开发其首款内部人工智能芯片,并将使用AMD芯片来满足其不断增长的基础设施需求。
分析师对这些发展的反应不一。贝尔德重申了其优于大市评级,目标价为175.00美元,预计AMD到2025年的人工智能收入将大幅增长。北地维持优于大市评级,目标价为175.00美元,预计AMD将缩小与英伟达的性能差距。
伯恩斯坦法国兴业银行集团和Truist Securities分别维持其市场表现和持有评级,理由是对AI板块的潜在担忧和处理器市场预期的竞争。施蒂费尔也维持买入评级,目标价为200美元,指出AMD在AI计算方面的强劲销售。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新数据为派杰证券的分析提供了补充,进一步阐明了AMD的财务状况和市场表现。截至2024年第二季度的过去十二个月,AMD报告的收入为232.8亿美元,收入增长显著,达到6.4%。这与文章中提到的公司在GPU、客户端和服务器业务方面的积极表现相一致。
InvestingPro提示突出了AMD过去一周的显著回报,一周价格总回报率为8.72%。这一近期上涨可能归因于投资者对财报电话会议后的乐观情绪,以及公司对2024年GPU收入的强劲展望。此外,AMD过去一年的高回报率,一年价格总回报率为72.85%,凸显了公司在半导体市场的强劲表现。
值得注意的是,AMD的交易市盈率较高,为198.13。这一估值表明投资者对公司有很高的增长预期,可能受到其在AI加速器市场扩张以及预期从ZT Systems收购中获得提升的影响。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为AMD提供了16个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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