💎 挖掘各大市场被低估的宝藏股立即进入

AMD股票目标价180美元 美银证券重申买入评级

发布时间 2024-10-30 21:28
© REUTERS
AMD
-

周三,美银证券维持对美国超微公司AMD(NASDAQ:AMD)股票的买入评级,目标价保持在180.00美元不变。该机构的分析认为,AMD第三季度业绩略高于预期,第四季度预期与预测一致,包括人工智能领域预计在2024日历年增长至超过50亿美元。

美银证券的评论指出,尽管缺乏显著的上调修正,且2025日历年上半年盈利季节性较弱,可能导致华尔街对2025/26日历年每股收益预估与美银的预测(分别约为4.70美元和6.00美元,低于此前的5.45美元和7.34美元)趋同。

这一调整被视为短期负面因素,但也被认为是AMD在接近2025日历年时必要的重置。

尽管共识每股收益(EPS)可能会下调,但美银证券预计2025和2026日历年的EPS同比增长率仍将分别达到40%和30%。该机构指出,2025日历年的隐含市盈率为33倍,与AMD的历史中位数一致。

180美元的目标价基于2025日历年预期EPS 4.70美元的38倍市盈率,仅比之前的估计低0.04美元。

美银证券的立场基于对AMD在各种利润丰厚的CPU和AI加速器市场中作为第二大主要参与者的强劲地位的信心。这一地位预计将为持续的市场份额增长提供机会。该机构重申的买入评级反映了对AMD市场战略和增长潜力的信心,尽管短期内盈利预期有所调整。

在其他近期新闻中,美国超微公司AMD报告称,最近一个季度表现强劲,MI300数据中心GPU产品系列的收入超过预期,达到15亿美元以上。

德意志银行分析师维持150美元的目标价,指出AMD的利润率扩张稳健,2024年收入预计将超过50亿美元。然而,该行也注意到,由于MI300对毛利率的影响和运营费用的增加,利润率扩张趋于平稳。

Evercore ISI将AMD的目标价上调至198美元,强调了该公司在商用加速器市场的强势地位和持续的市场份额增长。尽管AMD股价在财报发布后出现下跌,但仍保持乐观。花旗也调整了展望,将目标价下调至200美元,理由是预期AMD的MI300产品将面临利润率压力,游戏业务利润率也有所下降。

巴克莱维持对AMD的增持评级,但由于客户端业务可能面临的阻力,将目标价从180美元下调至170美元。该机构预计2025年开局将面临挑战,预测降幅将大于典型的季节性模式。尽管面临这些挑战,巴克莱认为AMD在AI生态系统中仍然保持强劲。

在其他发展方面,AMD将即将推出的MI300产品的收入预测从超过45亿美元上调至超过50亿美元。OpenAI宣布与博通公司和台积电合作开发其首款内部人工智能芯片,并采用AMD芯片来满足其不断增长的基础设施需求。

然而,AMD预计第四季度收入将略低于市场预期,原因是供应链限制。

InvestingPro洞察

为补充美银证券的分析,来自InvestingPro的最新数据为AMD的财务状况和市场表现提供了额外的背景。AMD的市值高达2,690.7亿美元,反映了其在半导体行业的重要地位。截至2024年第二季度的过去十二个月,公司收入达到232.8亿美元,同期收入增长显著,达6.4%。

InvestingPro提示突出了AMD强劲的市场表现,过去一年的价格回报率高达72.85%,过去三个月的回报率为20.09%。这些数据与美银证券对AMD增长潜力的乐观展望相一致。此外,InvestingPro指出,预计AMD今年将保持盈利,支持该机构对未来几年EPS强劲增长的预测。

值得注意的是,AMD的市盈率高达198.13倍,这可能会引发对估值的质疑。然而,这应该结合美银证券报告中提到的公司在AI领域的增长前景来考虑。

对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro提供了关于AMD的16个额外提示,可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。

本文由人工智能协助翻译。更多信息,请参见我们的使用条款。

最新评论

风险批露: 交易股票、外汇、商品、期货、债券、基金等金融工具或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资金额,所以交易并非适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media提醒您,本网站所含数据未必实时、准确。本网站的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格行情存在差异。即该价格仅为指示性价格,反映行情走势,不宜为交易目的使用。对于您因交易行为或依赖本网站所含信息所导致的任何损失,Fusion Media及本网站所含数据的提供商不承担责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及交易所保留其所有知识产权。
本网站的广告客户可能会根据您与广告或广告主的互动情况,向Fusion Media支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。
© 2007-2024 - Fusion Media Limited | 粤ICP备17131071号 | 保留所有权利。