周二，Needham维持对Cadence Designs (NASDAQ:CDNS)股票的买入评级，但将目标价从之前的$320下调至$315。这一调整是在Cadence Designs报告了稳健的季度业绩并基本重申全年展望之后做出的。
该公司认可Cadence Designs已经达到了2024年下半年的强劲预期，这些预期在今年早些时候曾受到质疑。这一表现与公司管理层的预测相符。
Needham的分析表明，Cadence Designs在2024年末的收入势头应该会延续到2025年。这一预测基于几个因素，包括预计将持续到明年的硬件产品周期、改善的知识产权(IP)基本面，以及可能会支撑未来多个季度的重要IP合同。
尽管目标价和2025年预估有所下调，但Needham认为Cadence Designs明年仍可实现低至中等十几个百分点的增长。该公司指出，该股票在过去一年中的逐步降级已导致估值更具吸引力。
Needham进一步指出，Cadence Designs在2024年中国市场经历的疲软为2025年设定了一个容易超越的比较基准，暗示明年可能会出现反弹或改善。该公司的立场仍然积极，这体现在他们重申对Cadence Designs股票的买入评级。
在其他近期新闻中，Cadence Design Systems Inc.报告了令人印象深刻的第三季度业绩，超过了管理层的预测和分析师的预期。该公司的收入同比增长18.8%，环比增长14.6%。
由于这些强劲的业绩指标，Cadence Design略微上调了2024全年每股收益(EPS)展望，从之前的$5.87上调至$5.90，同时保持全年收入指引稳定在$4,630百万。
金融服务公司Stifel继续推荐买入Cadence Design，目标价为$350.00。Berenberg的分析师也注意到半导体公司的研发支出强劲，表明Cadence的收入增长环境良好。
最近的发展还包括Cadence Design更新了第四季度的利润预测，反映了在生成式AI热潮中对其芯片设计软件的强劲需求。该公司报告第三季度调整后每股收益为$1.64，超过分析师一致预期的$1.44。
最后，Cadence的CEO Anirudh Devgan将这些卓越的业绩归功于"整个产品组合的广泛优势，特别是在IP、SD&A和硬件系统方面"。Cadence Design Systems Inc.继续成为科技行业值得关注的公司。
InvestingPro洞察
Cadence Design Systems的财务指标和市场表现与Needham的分析相一致，为投资者提供了额外的背景信息。根据InvestingPro数据，Cadence的市值为$69.21亿，反映了其在电子设计自动化行业的重要地位。该公司在截至2024年第二季度的过去十二个月内，毛利率高达88.51%，支持了Needham的积极展望，表明其运营效率强劲。
InvestingPro提示强调了Cadence的"令人印象深刻的毛利率"，并指出该公司"以适度的债务水平运营"，这可能有助于其在应对市场挑战和追求增长机会时保持财务稳定。这些因素可能支持Needham对2025年收入势头持续的预期。
然而，投资者应考虑到Cadence的"交易市盈率较高"，市盈率为64.56，这可能反映了市场对其高增长的预期。这一估值指标与Needham观察到的该股票在过去一年中逐步降级相一致，可能为长期投资者提供了更具吸引力的入场点。
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