周一，花旗维持对西南航空(NYSE:LUV)的中性评级，目标价保持在31.50美元不变。该公司的分析包括对航空公司的几项预测调整，考虑到预期的可用座位英里收入(RASM)增加、预期燃料成本降低，以及将2024年第三季度业绩纳入其财务模型。
花旗修订了西南航空的每股收益(EPS)预估，将今年的预估从最初的0.86美元调整为0.78美元。对未来几年的预测也有所调整，明年的EPS预估从1.87美元上调至2.03美元，2026年的预估从2.51美元上调至2.65美元。
这些调整反映了对西南航空息税折旧摊销前利润(EBITDA)和整体收益的更为乐观的展望。尽管有这些积极的修正，花旗决定保持西南航空股票的目标价不变。这一决定归因于目标企业价值与EBITDA(EV/EBITDA)倍数的下调，从6.75倍降至6倍。
该公司对股票的立场反映了谨慎乐观，承认财务指标有所改善，同时也重新校准了估值倍数。花旗的分析表明，虽然航空公司的运营表现可能呈上升趋势，但当前估值已经反映了这些改善。
在其他近期新闻中，西南航空公司报告2024年第三季度创纪录的营业收入近70亿美元，尽管面临近期飓风和波音罢工等运营挑战。
公司在财报电话会议中表示，有信心实现其长期财务目标，包括到2027年实现至少15%的投资回报率。在战略举措方面，西南航空已终止其普通股购买权，这一进展在最近向证券交易委员会提交的8-K文件中披露。
TD Cowen重申对西南航空股票的持有评级，目标价稳定在25.00美元，反映了对公司未来前景的谨慎乐观，特别是在最近与激进投资者达成交割后。该公司的分析表明，西南航空的增长率可能会放缓，导致用于确定航空公司估值的倍数压缩。
这些是西南航空公司投资者应该考虑的最新发展。
InvestingPro 洞察
来自InvestingPro的最新数据为花旗对西南航空的分析增添了深度。截至2024年第三季度，该公司的市值为176.3亿美元，过去十二个月的收入为273.8亿美元。同期收入增长7.61%，表明稳定扩张，与花旗对RASM的积极预期一致。
InvestingPro提示强调，西南航空是客运航空业的主要参与者，这与其显著的市场地位相符。此外，7位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预期，支持了花旗对未来几年EPS估计的改善。
然而，值得注意的是，截至2024年第三季度的过去十二个月，西南航空的调整后市盈率为39.31，这对航空业来说可能被认为偏高。这一估值指标可能解释了为什么花旗尽管改善了盈利预测，仍决定维持中性评级。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了6个额外的提示，可能为西南航空的财务健康和市场地位提供进一步的洞察。
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