周五，Barclays将Deckers Outdoor Corp.（纽约证券交易所代码：DECK）的目标价从180美元上调至190美元，同时维持对该股票的增持评级。该公司指出，Deckers正"处于靶心位置"，其HOKA品牌正处于全球推广的早期阶段，而UGG品牌则继续创新并与当前的生活方式鞋类趋势保持一致。
该公司能够保持目标准确度的原因在于其平衡的产品组合，包括处于早期增长阶段的HOKA运动鞋品牌，以及成熟的、品牌知名度高的UGG时尚休闲鞋品牌。在Deckers 2025财年第二季度业绩超出预期并上调全年盈利预测后，Barclays表示乐观。
在2025财年第二季度，Deckers的总销售额同比增长20%，这得益于批发和直接面向消费者渠道的强劲表现。HOKA品牌经历了显著的34.7%同比增长，而UGG品牌也录得13.0%的健康同比增长。
Deckers的毛利率扩大至55.9%，比上年同期上升250基点。这一改善主要归因于品牌组合向利润率更高的HOKA品牌倾斜、各品牌内部高利润产品增加，以及批发清仓销售减少。这些积极因素部分被增加的运费成本和渠道组合变化的稀释影响所抵消，因为分销商提前接收了产品。
在其他近期新闻中，金融服务公司Jefferies也关注了Deckers Outdoor，将该公司的目标价上调至167美元，同时维持对该股票的持有评级。这是在Deckers Outdoor的盈利超出预期约30%，销售额超出9%之后做出的决定。
随后，该公司上调了其销售和每股收益（EPS）指引，反映出谨慎乐观的态度，特别是在毛利率百分比方面。
Deckers Outdoor还报告称，在2025财年第二季度，其收入同比增长20%，达到13亿美元。公司的毛利率强劲，达到55.9%，稀释每股收益增长39%至1.59美元。HOKA品牌发挥了重要作用，首次在过去12个月的收入中突破20亿美元，这要归功于本财年上半年32%的增长。
Deckers还看到UGG品牌收入增长13%，这主要归因于成功的产品计划和国际增长。此外，公司执行了六比一的正向拆股，并将2025财年的收入指引上调至约48亿美元。
InvestingPro洞察
Barclays最近的分析与InvestingPro的几个关键指标和洞察相吻合。Deckers Outdoor Corp.的强劲表现反映在其过去十二个月20.3%的令人印象深刻的收入增长上，2025财年第一季度的季度收入增长达到22.13%。这种强劲增长支持了Barclays对公司运营和品牌策略的乐观展望。
InvestingPro提示强调，Deckers持有的现金多于债务，其流动资产超过短期债务，表明公司财务状况稳健。这种财务稳定性为公司提供了继续投资于HOKA和UGG等增长品牌的灵活性，正如文章中提到的。
公司的盈利能力也值得注意，过去十二个月的毛利率为56.54%，营业利润率为22.51%。这些数字与文章中提到的由于向利润率更高的HOKA品牌转移和产品组合改善而导致的毛利率扩大相一致。
投资者可能会对Deckers过去一年85.26%的价格总回报感兴趣，这反映了市场对公司业绩和策略的积极反应。此外，九位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预期，表明对Deckers增长轨迹的持续信心。
对于那些寻求更全面洞察的人来说，InvestingPro为Deckers Outdoor Corp.提供了13个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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