周五，花旗更新了对Deckers Outdoor Corp.（纽约证券交易所代码：DECK）的展望，将目标价从170美元上调至178美元，同时维持对该股的中性评级。
此次调整是在该公司第二季度每股收益(EPS)达到1.59美元，超过1.23美元的一致预期之后做出的。这一表现归因于其Hoka和UGG品牌的强劲增长，其中Hoka销售额增长35%，高于预期的23%，而UGG销售额增长13%，高于预期的3%。
Deckers的毛利率(GM)也超出预期，第二季度显著增加了250基点。然而，尽管取得了这些积极的结果，管理层更新的2025财年(F25)指引仅在中位数上小幅上调了约0.18美元。这一保守的展望表明UGG销售在下半年将保持平稳，并预计毛利率将下降约300基点。
市场预期倾向于对F25的EPS预测更为乐观，预测超过6.00美元，而公司的指引为5.15至5.25美元。第二季度显示UGG有能力超越去年的高基数，并突显了Hoka品牌持续强劲的势头。
尽管趋势积极，花旗的立场因估值担忧而趋于温和。在盘前交易中，Deckers Outdoor股票的F25预估市盈率(P/E)约为29.0倍。鉴于预期未来12个月Hoka品牌的竞争将加剧，显著的市盈率扩张空间被认为有限。
在其他近期新闻中，Deckers Outdoor Corp.报告2025财年第二季度强劲增长。公司每股收益(EPS)为1.59美元，超过了Evercore ISI和华尔街的预期。这归功于公司HOKA和UGG品牌的强劲销售增长，以及显著的毛利率表现。
公司毛利率扩大至55.9%，主要是由于品牌组合向利润率更高的HOKA品牌倾斜。Deckers还报告收入为13亿美元，稀释每股收益增长39%至1.59美元。
Evercore ISI、巴克莱和Jefferies均上调了Deckers的目标价，反映了对公司持续财务成功的信心。Evercore ISI将目标价从185.00美元上调至195.00美元，巴克莱从180美元上调至190美元，Jefferies从150美元上调至167美元。
Deckers的强劲表现导致其销售和每股收益(EPS)指引上调。此外，公司执行了6比1的正向拆股，并将2025财年收入指引上调至约48亿美元。这些近期发展凸显了Deckers持续的增长和战略市场定位。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为花旗对Deckers Outdoor Corp.的分析增添了深度。公司市值为231.8亿美元，市盈率为28.99，与花旗的盘前估计非常接近。Deckers令人印象深刻的财务表现进一步体现在其过去十二个月强劲的收入增长上，达到20.3%，总额为44.4亿美元。
InvestingPro提示突出了Deckers强劲的财务状况和市场表现。公司持有的现金多于债务，表明财务稳健。此外，Deckers在过去一年中显示出高回报，价格总回报率高达85.26%。这与文章中提到的积极势头相一致，特别是Hoka和UGG品牌的表现。
值得注意的是，9位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预期，表明对Deckers表现持续乐观。这种情绪反映在公司过去十二个月47.89%的强劲EBITDA增长上。
对于寻求更全面洞察的投资者，InvestingPro为Deckers Outdoor Corp.提供了13个额外提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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