周五，UBS分析师Dennis Geiger更新了芝士蛋糕工厂(NASDAQ:CAKE)的目标价，将其从之前的32.00美元上调至36.00美元，同时维持对该股票的卖出评级。此次调整是在公司预计于10月29日发布的第三季度业绩报告之前进行的。预计业绩将与市场预期一致，包括同店销售(sss)正增长和适度的利润率扩张。
分析师对即将发布的季度报告的预期包括：同店销售增长约1%，与1.2%的共识预期基本一致，以及与3.2%共识预期相符的运营利润率。分析师指出，投资者将关注的焦点包括第四季度至今的客流量和销售趋势（包括飓风对公司高度曝光地区的任何影响）、对第四季度利润率的看法，以及预计将与共识一致的2025财年指引。
尽管持续的高定价可能支撑第四季度利润率，但UBS表示担心芝士蛋糕工厂在未来几年内恢复到16%以上的疫情前餐厅利润率的潜在风险。这些担忧基于定价正常化、持续的客流压力和劳动力成本上升等因素。
分析师还提到了关于激进投资者提议分拆North Italia、Flower Child和Culinary Dropout品牌的猜测，认为近期不太可能实现，原因包括每个品牌处于生命周期的早期阶段、管理费用压力，以及市值可能太小而不具相关性。
虽然承认芝士蛋糕工厂今年的利润率和整体表现超出预期，但UBS分析师仍保持谨慎。这种谨慎源于该股票近期的涨幅（年初至今上涨20%）、比平常更高的持股比例，以及仍具挑战性的宏观经济环境可能给销售带来的潜在风险。
在其他近期新闻中，芝士蛋糕工厂在2024财年第二季度表现强劲，调整后每股收益同比增长24%，可比餐厅销售增长1.4%。公司雄心勃勃的扩张计划包括在2024年开设22家新店。
花旗维持对该公司的中性评级，认为公司品牌的潜在分拆可能对股东不利。这是对JCP Investment Management提议芝士蛋糕工厂考虑分拆业务的回应。
德意志银行重申对芝士蛋糕工厂的持有评级，强调公司预期到2025年利润率将扩大。另一方面，Piper Sandler将公司的目标价上调至39美元，同时保持中性立场。
公司预计2024财年总收入约为35.8亿美元，净利润率在4.3%至4.4%之间。这些近期发展为芝士蛋糕工厂的财务健康状况和未来计划提供了洞察。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了芝士蛋糕工厂的财务状况和市场表现。公司市值为21.1亿美元，市盈率为17.05，表明投资者预期适中。值得注意的是，芝士蛋糕工厂截至2024财年第二季度的过去十二个月收入为35亿美元，增长率为2.74%。
InvestingPro提示显示，相对于其近期盈利增长，芝士蛋糕工厂的市盈率较低，这可能对价值投资者具有吸引力。这与分析师谨慎的立场一致，暗示如果公司继续超出预期，可能存在上涨空间。此外，该股票显示出显著的动能，一年价格总回报率为40.73%，超过了文章中提到的年初至今的表现。
值得注意的是，InvestingPro为芝士蛋糕工厂提供了7个额外的提示，为希望深入了解公司前景的投资者提供了更全面的分析。
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