周四，Rosenblatt将Pegasystems Inc. (NASDAQ:PEGA)的目标价从90.00美元上调至95.00美元，同时维持对该股的买入评级。这一调整是在Pegasystems发布第三季度财报后做出的。财报显示，公司收入同比下降3%，总计3.251亿美元。这一数字与Rosenblatt预估的3.24亿美元一致，也接近3.26亿美元的市场共识。收入下降主要归因于本地部署定期许可的波动。
尽管整体收入有所下滑，但Pegasystems的云业务分部实现了显著增长。Pega Cloud收入同比增长22%，Pega Cloud的年度合同价值（ACV）增长30%。云业务的这一亮眼表现成为公司财务业绩的亮点。
针对季度业绩，Rosenblatt对Pegasystems 2024财年和2025财年的收入预测进行了小幅修正。此外，该公司还首次给出了2026财年的预测，并将估值调整为2025财年和2026财年的混合。这一重新校准促使目标价上调至95美元。
Rosenblatt对此次更新的评论很明确："在第三季度业绩公布后，我们略微调整了对Pega 2024财年和2025财年的收入预测。随着时间推移，我们引入了2026财年的预估，并将估值向前滚动至2025-26财年混合，这使我们的目标价上调至95美元（此前为90美元）。我们仍然认为在当前水平买入Pega是明智之选。"
Pegasystems以其客户参与和卓越运营软件而闻名，目前正在经历从本地部署许可向云服务的转型，这一转变反映在公司不断增长的云收入上，尽管整体收入面临挑战。
在其他近期新闻中，Pegasystems Inc.报告的第三季度每股调整后盈利为0.39美元，超过了分析师预期的0.33美元。然而，公司收入略低于预期，为3.2505亿美元，而预估为3.2616亿美元。值得注意的是，公司的年度合同价值（ACV）同比增长16%，达到13.6亿美元，而Pega Cloud ACV（一个关键增长指标）较去年同期增长30%。
尽管总收入同比下降3%，但订阅服务收入增长12%，达到2.248亿美元。另一方面，订阅许可收入大幅下降39%，至4540万美元。公司强劲的自由现金流也备受关注，2024年前九个月达到2.46亿美元。这归因于Pega Cloud增长的急剧加速，反映了客户对数字化转型的承诺。
Pegasystems报告第三季度GAAP净亏损为1440万美元，即每股亏损0.17美元，而去年同期亏损730万美元，即每股亏损0.09美元。
InvestingPro洞察
Pegasystems Inc.的近期财务表现和Rosenblatt的乐观展望得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。公司市值为66.9亿美元，反映了其在软件行业的重要地位。值得注意的是，Pegasystems展现出强劲的收入增长，截至2024年第二季度的过去十二个月增长15.43%，2024年第二季度的季度增长更是达到了17.73%。这与文章中强调的公司云业务强劲表现相一致。
InvestingPro提示表明，预计Pegasystems今年将实现盈利，净收入有望增长。这一积极展望与Rosenblatt决定上调目标价一致。此外，公司过去一年79.06%的高回报率凸显了投资者对Pegasystems战略方向的信心。
值得注意的是，Pegasystems的交易价格接近52周高点，目前价格为52周高点的98.3%。这一点，加上公司51.12的市盈率，表明投资者正在为强劲的未来增长预期定价，这可能是由不断扩大的云业务推动的。
对于有兴趣深入分析的读者，InvestingPro为Pegasystems提供了13个额外的提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
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