周四，金融服务公司Stifel调整了对e.l.f. Beauty (NYSE: ELF)的展望，将该股票的目标价从之前的161美元下调至131美元，同时维持持有评级。这一修订是由于在某些数据跟踪渠道中观察到销售趋势减速。
该公司分析师将目标价调整的原因归因于对2025财年和2026财年销售和调整后EBITDA（息税折旧及摊销前利润）预测的略微下调。新的目标价基于2026财年预计调整后EBITDA的21倍倍数。
持续的持有评级反映了对该品牌销售势头的担忧，大部分增长归因于分销渠道的扩大，而非有机需求。在彩妆等关键类别中的市场份额要么保持不变，要么环比下降。此外，美国整体美妆类别的增长有限。
尽管面临这些挑战，Stifel认为，在当前价格水平上，e.l.f. Beauty的股票可能有更多上涨空间而非下跌风险。分析师认为，最近销售趋势的稳定可能是触底的迹象，特别是考虑到公司股价最近的下跌。
这家金融服务公司还指出，市场共识和e.l.f. Beauty自身对2025财年销售和调整后EBITDA的指引似乎是合理的。然而，管理层可能会下调全年预期，这与他们历来保守的做法一致。
该公司认为，基于当前趋势，超过现有指引的潜力有限，尽管他们也认为这可能已经反映在股票的当前价格中。
在其他近期新闻中，e.l.f. Beauty受到了多家分析师的关注。Piper Sandler维持了对该公司股票的增持评级，强调了公司在数字和国际市场的增长潜力。尽管销售增长放缓，该公司的立场仍然积极。另一方面，由于美国需求放缓，Baird将e.l.f. Beauty的目标价从240美元下调至175美元，但保持了跑赢大市评级。
同样，Truist Securities将目标价下调至130美元，但维持买入建议，而DA Davidson重申买入评级，维持223.00美元的目标价。然而，由于对美国扫描数据的担忧，Morgan Stanley将目标价从184美元下调至139美元，维持中性评级。
与此同时，e.l.f. Beauty报告净销售额增长50%，毛利率增长80基点。公司还授权了一项新的5亿美元股份回购计划，并提高了全年展望，预计净销售额增长25-27%，调整后EBITDA增长26-28%。这些是公司最近财务表现的最新进展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Stifel对e.l.f. Beauty (NYSE: ELF)的分析提供了额外的背景。该公司的收入增长仍然强劲，过去十二个月增长68.32%，与Stifel观察到的分销渠道增长一致。然而，股票最近的表现反映了市场的担忧，过去三个月股价下跌39.5%。
尽管最近出现下滑，e.l.f. Beauty仍保持着70.91%的令人印象深刻的毛利率，展示了其有效管理成本的能力。这一优势在InvestingPro提示中得到了强调，该提示指出公司的"毛利率令人印象深刻"。
另一个InvestingPro提示表明，分析师预计本年度销售将增长，这可能支持Stifel的观点，即在当前水平上，股票可能有更多上涨空间而非下跌风险。然而，投资者应注意，ELF"以高盈利倍数交易"，这可能解释了市场对任何增长放缓迹象的敏感性。
对于寻求更全面分析的读者，InvestingPro为e.l.f. Beauty提供了13个额外的提示，深入了解公司的财务状况和市场动态。
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