周四，美银证券更新了对美泰公司(NASDAQ: MAT)的展望，将该玩具公司的目标价从此前的26美元上调至28美元，同时重申买入评级。
此次调整是在美泰公布第三季度财报后做出的。财报显示，美泰调整后每股收益为1.14美元，超过分析师预期的1.02美元。美泰的表现得益于53.1%的毛利率，高于预期的50.0%。毛利率的改善归因于供应链效率提升、成本节约、有利的外汇变动以及成本通缩。
尽管由于与去年芭比电影发行的高基数相比，总体销售额下降了3%，但美泰展现了韧性。若不计入电影的影响，公司的销售额本应有所增长。
美泰产品的销售点经历了高个位数百分比的下降，主要是由于芭比销售额出现两位数百分比的下滑。然而，这部分被销售点车辆销售额中等个位数百分比的增长所部分抵消。
美银证券的分析师重申买入评级，并将目标价上调至28美元，这是基于对预计2025日历年每股收益1.65美元应用17倍市盈率得出的。这一积极展望反映了对美泰能够应对市场挑战并利用运营效率的信心。
美泰的财务业绩表明，该公司正通过战略举措提高盈利能力。尽管其标志性的芭比品牌销售额下降，但公司通过其他领域的增长抵消了部分下滑，展示了其多元化产品组合的实力。
更新后的目标价表明，美银证券认为美泰的股票价值有增长潜力，这得到了稳健财务表现和有效管理策略的支持。
在其他近期新闻中，尽管下调了年度销售展望，美泰公司仍超出了盈利预期。花旗和DA Davidson的分析师维持对美泰的买入评级，目标价分别为26美元和27美元。分析师们注意到，玩具制造商有能力超越去年芭比电影带来的成功，展现出韧性和增长。
美泰还将年度成本节约目标提高至约7500万美元，这是到2026年实现2亿美元成本削减的更广泛战略的一部分。公司将全年毛利率预测调整至50%，高于此前预计的48.5%至49%的范围。
对于2024年，美泰调低了净销售额预期，预计将与去年报告的54.4亿美元持平或略有下降。尽管如此，美泰仍维持全年调整后每股收益预期在1.35美元至1.45美元之间。
这些是公司近期的一些发展。
InvestingPro 洞察
为补充美银证券对美泰公司(NASDAQ: MAT)的乐观展望，InvestingPro数据为公司的财务健康和市场地位提供了额外背景。美泰目前的市盈率为19.17，截至2024年第二季度的过去十二个月调整后市盈率为18.01，表明相对于收益而言估值合理，特别是考虑到0.45的PEG比率，这表明相对于其增长前景，股票可能被低估。
InvestingPro提示强调，美泰"拥有完美的Piotroski得分9分"，表明强劲的财务实力和未来表现潜力。这与文章中提到的公司超出盈利预期的能力相一致。此外，"管理层一直在积极回购股票"的提示可被视为对公司未来的信心投票，可能支撑股价。
数据显示，截至2024年第二季度的过去十二个月，美泰的收入为5,428.71百万美元，毛利率为49.56%。这一强劲的利润率与文章中提到的美泰第三季度53.1%的高于预期毛利率一致，凸显了公司在面临销售挑战时维持盈利能力的能力。
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