周四，德意志银行维持了特斯拉(NASDAQ:TSLA)的买入评级和295.00美元的股票目标价，强调了该公司第三季度汽车和能源部门的强劲利润率。该汽车制造商的利润率明显受益于其全自动驾驶(FSD)套餐，而其能源部门报告了创纪录的高利润率。
特斯拉的车辆生产显示出积极迹象，第四季度交付量预计将环比增长至少11%，超过德意志银行和市场共识预期。管理层对2025年的初步展望表明年度销量增长为20-30%，这显著高于当前预期。
尽管德意志银行对特斯拉实现这些雄心勃勃的目标持谨慎态度，但预计这一预测将缓解对公司明年增长轨迹的担忧。
特斯拉继续朝着在2025年上半年推出更具成本效益的车型迈进。其中包括预计推出的更实惠的Model Y变体，可能命名为Model Q。这一策略是特斯拉扩大市场覆盖范围和维持长期增长的更广泛努力的一部分。
该公司还提供了未来项目如Cybercab和其robotaxi计划的更多细节，引发了进一步讨论其潜在影响。德意志银行的分析表明，特斯拉持续开发和整合端到端人工智能，使其在自动驾驶和人形机器人领域处于有利地位。
重申买入评级和295美元的目标价反映了对特斯拉战略方向和技术进步的信心。
在其他近期新闻中，特斯拉因其第三季度每股收益(EPS)超预期表现和强劲的交付指引而成为焦点。尽管有这些积极发展，TD Cowen仍维持对特斯拉的持有评级，理由是未来可能面临的挑战。
公司管理层预计，由于2024年第四季度折价活动增加，汽车毛利率将下降。特斯拉还表示，目前没有计划开发25,000美元的非自动驾驶电动车，指出与无人监督全自动驾驶技术相关的监管障碍。
Truist Securities、Jefferies和Cantor Fitzgerald均调整了特斯拉的目标价。Truist将特斯拉的目标价提高至238美元，原因是毛利率和EPS改善，而Jefferies将特斯拉的目标价提高至195美元，预测第三季度收入为199亿美元。Cantor Fitzgerald也将特斯拉的目标价提高至255美元，反映了公司更高的毛利率和降低的运营支出。
在最近的一系列发展中，特斯拉宣布了未来车型计划，包括Cybertruck、Cybercab和计划于2024年上半年推出的售价低于30,000美元的新型实惠车型。公司第三季度经营现金流达到63亿美元，能源利润率超过30%。这些发展凸显了特斯拉持续努力加强市场地位和扩大产品线。
InvestingPro洞察
为补充德意志银行对特斯拉的积极展望，InvestingPro数据提供了关于公司财务状况的额外洞察。特斯拉的市值高达8,013.8亿美元，反映了其在电动车市场的主导地位。公司过去十二个月的收入达到953.2亿美元，同比温和增长1.37%。
InvestingPro提示强调了特斯拉的财务实力，指出公司"持有的现金多于债务"，且"现金流足以覆盖利息支付"。这些因素支持特斯拉投资未来项目的能力，如德意志银行分析中提到的实惠型Model Y变体和robotaxi计划。
然而，投资者应当注意，特斯拉"以高盈利倍数交易"，市盈率为64.01。这一估值表明市场对其增长预期很高，与管理层雄心勃勃的2025年20-30%销量增长预测相一致。
对于有兴趣深入了解特斯拉财务健康和市场地位的读者，InvestingPro提供了20个额外提示，为投资决策提供全面分析。
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