周四,美银美林维持特斯拉(NASDAQ:TSLA)的中性评级,目标价保持在230.00美元不变。该公司强调了特斯拉面临的几个挑战,包括到2025年电动车(EV)需求增长可能放缓、Cybertruck交货周期缩短和折价,以及新车型发布路线图不明确。
特斯拉表示,可能在2025年上半年推出一款低成本电动车,目标是实现20-30%的年同比车辆增长率。然而,美银美林对新车型计划的清晰度表示怀疑,并指出电动车趋势正在放缓。
Cybertruck的交货周期已缩短至1-2周,此前价格大幅下调了约20,000美元。此外,美银美林指出,特斯拉对Roadster的未来似乎不太乐观。
在未来项目方面,特斯拉提到可能在2026年开始CyberCab的量产,尽管全自动驾驶(FSD)功能尚未获得认证。与此同时,特斯拉正在将其英伟达H100/GPU单元数量增加到10月底的50,000个,高于此前的约29,000个,这被视为对英伟达的利好发展。
市场研究公司IHS已经修正了2024年电动车销量预测,现在预计同比增长6%,低于此前32%的预估。展望未来,美银美林预计2025年和2026年的电动车增长率分别为10%和21%,中国市场是这些数字的重要驱动因素。尽管电动车市场格局不断变化,但美银美林目前对特斯拉股票的立场保持不变。
在其他近期新闻中,特斯拉公司报告了强劲的第三季度盈利和收入结果,在几个关键领域超过了预期。公司报告第三季度收入为251.8亿美元,较2023年同期的233.5亿美元略有增长,但略低于LSEG预估的253.7亿美元。
特斯拉的汽车毛利率(不包括信用)达到了令人印象深刻的17.1%,超过了14.5%的一致预期。这一成功归功于全自动驾驶功能的推出和物流运营的改善。
来自Baird、Canaccord Genuity、RBC Capital、Piper Sandler和Wedbush Securities的分析师最近都更新了他们对特斯拉的展望。
Baird维持"跑赢大市"评级,目标价为280.00美元;Canaccord Genuity将特斯拉的目标价上调至278美元;RBC Capital将目标价上调至249美元;Piper Sandler保持"增持"评级,目标价为310美元;而Wedbush Securities重申"跑赢大市"评级,目标价为300美元。
特斯拉首席执行官埃隆·马斯克宣布计划在2024年在加利福尼亚州和德克萨斯州推出无人驾驶网约车服务,并在2025年上半年推出一款新车型。这些发展,加上公司强劲的季度表现,反映了特斯拉持续专注于创新、扩张和财务增长。
这些是特斯拉旅程中的最新发展,反映了公司对创新、扩张和财务增长的关注。
InvestingPro 洞察
为补充美银美林的分析,InvestingPro数据为特斯拉的财务状况和市场表现提供了额外的背景。尽管文章中强调了一些挑战,但正如InvestingPro提示中所指出的,特斯拉仍然保持着强劲的资产负债表,现金多于债务。在公司应对潜在的电动车需求增长放缓并投资新车型开发时,这种财务稳定性可能至关重要。
然而,投资者应该注意到,特斯拉的股票目前以较高的市盈率交易,P/E比率为54.8。这一估值指标与美银美林的谨慎立场一致,可能反映了市场对未来增长的高期望,考虑到文章中提到的修正后的电动车销售预测,这可能具有挑战性。
值得注意的是,特斯拉的收入增长已显著放缓,InvestingPro数据显示过去十二个月的收入增长仅为1.37%。这一数字支持了对电动车需求可能放缓的担忧。从积极的方面来看,特斯拉仍然保持盈利,同期毛利润为168.9亿美元,尽管17.72%的毛利率表明盈利能力面临一些压力。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为特斯拉提供了21个额外的提示,在电动车行业这个不确定时期,为深入了解公司的财务健康状况和市场地位提供了更深入的洞察。
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