美银证券恢复了对Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI)的覆盖,给予"表现不佳"评级,目标价为$23.00。
这次恢复覆盖伴随着对公司未来表现的谨慎展望。
美银证券的分析师概述了给予"表现不佳"评级的几个原因。他们对预期的用户增长放缓以及由于流媒体服务比重增加导致的平均每用户收入(ARPU)变化表示担忧。这些因素预计将影响公司的收入流。
此外,分析师还指出资本支出增加,预计将在$450百万至$500百万之间。这些支出将用于技术栈和广播基础设施,预计将对2024年剩余时间和2025年的自由现金流(FCF)产生负面影响。
在其他近期新闻中,Sirius XM Radio出现了几项重要进展。公司2024年第二季度财报显示,尽管用户和广告收入下降,但调整后EBITDA环比增长8%,自由现金流同比增长6%。此外,Sirius XM与Liberty Media Corporation的子公司合并导致不同机构对其股票目标价进行了各种调整。
Benchmark将Sirius XM的目标价下调至$43.00,同时维持"买入"评级。Seaport Global Securities也调整了对Sirius XM的财务模型,将目标价下调至$34.00,但仍维持"买入"评级。
另一方面,摩根大通恢复了对Sirius XM的覆盖,给予"减持"评级,目标价为$20.00,理由是对公司长期增长前景的担忧。同样,摩根士丹利恢复覆盖时给予"减持"评级,目标价为$23.00,指出公司收入和调整后EBITDA下降。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为美银证券对Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI)的"表现不佳"评级提供了额外背景。公司市值为$9.09十亿,市盈率为7.95,表明相对于收益的估值较低。这一点在InvestingPro提示中得到进一步强调,指出SIRI相对于近期收益增长的市盈率较低,截至2024年第二季度的过去十二个月PEG比率为0.52。
然而,与分析师对增长放缓的担忧一致,SIRI截至2024年第二季度的过去十二个月收入增长为-0.65%,2024年第二季度的季度下降更为明显,为-3.2%。尽管面临这些挑战,公司在同期仍保持了48.98%的稳健毛利率和23.05%的营业利润率。
InvestingPro提示还强调,SIRI已连续9年保持股息支付,当前股息收益率为3.97%。这可能对注重收入的投资者具有吸引力,尽管值得注意的是,3位分析师已下调了对即将到来期间的盈利预期,这可能反映了美银证券报告中概述的挑战。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为Sirius XM Radio提供了5个额外提示,为公司的财务健康和市场地位提供了更广泛的视角。
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