周四，美银证券维持对Amazon.com (NASDAQ:AMZN)股票的买入评级和210.00美元的目标价。该公司的立场基于多个因素，包括对亚马逊第三季度业绩的预期，预计将会出现喜忧参半的情况。零售板块预计将符合预期，而亚马逊网络服务（AWS）则有望超出预期。然而，第三方（3P）费用可能会面临一些压力。
分析师指出，市场对指引的近期担忧实际上可能会对股票有利，前提是亚马逊的展望不会带来任何负面惊喜。从中期来看，该公司认为亚马逊对AI驱动的云服务需求增长的敞口是持有该股票的主要原因。此外，如果消费品组合转变趋于正常化，预计零售利润率增长可能会在2025年下半年再次回升。
美银证券认为亚马逊股票的估值具有吸引力，特别是与其同行相比。该公司强调，亚马逊的估值为2026年预估每股收益（EPS）的28倍，低于市场预期。这一估值与微软持平，略高于沃尔玛，基于它们各自财年末的EPS估值。
美银证券的评估强调了亚马逊通过AWS在云服务领域以及在美国在线零售市场的双重领导地位。该公司的分析表明，对亚马逊的增长和盈利潜力充满信心，特别是在当前相对于行业对手的估值背景下。
总之，美银证券重申了对亚马逊的积极展望，强调了该公司在云计算和AI等高增长领域的战略定位，以及零售板块利润率改善的潜力。重申的买入评级和210.00美元的目标价反映了该公司对亚马逊持续成功和投资吸引力的信心。
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