周四，KeyBanc Capital Markets调整了对Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI)股票的立场，将评级从"超配"下调至"板块权重"。这一修正反映了对商业航空航天板块的温和展望，预计该板块的增长势头将趋于平缓。该公司将2024年每股收益(EPS)预估从之前的$2.51小幅下调至$2.48，与ATI自身$2.30至$2.60的指引范围相比。
分析师维持2024年第三季度EPS预估为$0.67，但下调了第四季度的预测。对于2025年，KeyBanc也将EPS预期从$3.35下调至$2.95，理由是对商业航空航天原始设备制造商(OEM)需求的类似担忧。该公司指出，尽管波音和空客等公司正在应对产能提升的问题，但OEM在结构应用方面已经有所拉动，以支持供应链稳定并防止未来出现瓶颈。
KeyBanc的分析表明，尽管航空航天板块的结构性增长势头预计将暂停，但空客已宣布2025年的钛金属采购量将低于2024年，而波音则计划增加采购。在发动机领域，该公司认为通用电气公司(GE)可能需要大幅降低2025年LEAP发动机的交付目标，这是由于波音MAX飞机生产挑战导致的LEAP 1-B发动机库存过剩。
尽管面临这些短期挑战，KeyBanc仍对ATI的中期前景持乐观态度。该公司预计ATI将受益于OEM航空航天和国防(A&D)的多年增长、独特的增长驱动因素、与空客和普惠公司业务的增加，以及强劲的航空航天售后市场。这种平衡的观点反映了公司在不断发展的航空航天行业中面临的潜在阻力和推动力。
在其他近期新闻中，Allegheny Technologies Incorporated (ATI)一直是重要财务发展的焦点。德意志银行将ATI的目标价从$81.00上调至$84.00，同时维持对公司股票的买入评级。这一调整是基于对ATI即将公布的第三季度每股收益(EPS)为$0.66的预期。该银行还预计，由于劳动力效率低下的情况有所改善以及喷气发动机产量增加，EBITDA将环比上升。
ATI报告了强劲的财务业绩，其第二季度收入达到近11亿美元，创下十年来的新高。公司调整后的EPS为$0.60，调整后的EBITDA为1.83亿美元。此外，ATI已授权7亿美元的股票回购计划，并计划赎回2024年9月到期的3.5%优先可转换债券剩余2.91亿美元本金。
鉴于这些发展，KeyBanc上调了ATI的目标价，理由是公司与商业航空航天和国防板块的联系、新的产能和能力，以及自由现金流扩张的潜力。
InvestingPro洞察
为补充KeyBanc对Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI)的分析，来自InvestingPro的最新数据为公司的财务表现和市场地位提供了额外的背景。ATI的市值为78.2亿美元，市盈率为20.84，表明尽管航空航天板块面临挑战，投资者仍对公司的盈利潜力有信心。
InvestingPro提示强调，ATI在过去十二个月内一直保持盈利，分析师预测今年将继续盈利。这与KeyBanc的EPS预估一致，尽管有一些下调。公司强劲的财务状况进一步体现在流动资产超过短期债务，这可能为潜在的行业逆风提供缓冲。
值得注意的是，ATI展现了令人印象深刻的市场表现，过去一年的价格总回报率为71.89%，过去六个月的回报率为27.71%。这种强劲的表现，加上股票交易价格达到52周高点的91.21%，表明尽管KeyBanc下调评级，投资者仍对ATI的前景保持乐观。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为ATI提供了11个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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