周三，高盛分析师将Bajaj Auto Ltd (BJAUT:IN)股票评级从中性上调至买入，并将目标价从12,000印度卢比上调至12,500印度卢比。修订后的目标价较之前的目标价上涨21%。
此次上调基于几个关键增长指标。高盛预计，在2025财年，Bajaj Auto的国内两轮车销量将增长17%，这得益于公司多样化的内燃机、压缩天然气(CNG)和电动两轮车型。
此外，该公司认为三轮车领域存在重大扩张机会，因为Bajaj Auto预计将在未来12个月内推出电动人力车，这可能使可开发市场扩大约55%。
另一个促成评级上调的积极因素是出口市场的预期复苏，尤其是拉丁美洲和非洲市场的显著改善，这些地区的出口占Bajaj Auto销量的约36%。
分析师还强调，当前两轮车周期仍有增长空间，因为月度销量运行率仍比疫情前峰值低4%，相比之下，汽车市场已经超过疫情前峰值25%。
高盛还提到Bajaj Auto在不断增长的125cc摩托车市场中的稳定地位。鉴于这些因素，该公司将2026财年和2027财年的每股收益(EPS)预估上调了最多4%。新的2025财年和2026财年EPS预测分别比机构经纪人预估系统(IBES)的一致预期高出7%和18%。
在分析师概述的乐观和悲观情景中，Bajaj Auto股票的潜在上涨空间为41%，下行风险为15%。这一评级变化反映了高盛对公司增长前景和市场机遇的信心。
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