周三，Canaccord Genuity修改了对Enphase Energy (NASDAQ:ENPH)股票的立场，将评级从买入下调至持有。该公司还将股票目标价从之前的140美元下调至95美元。
此次降级是在Enphase公布第三季度财务业绩之后做出的。该季度收入约为3.809亿美元，同比下降30.9%，调整后每股收益为0.63美元，较去年同期下降38.3%。这些数字分别比Canaccord Genuity的预估低了约3%和10%。
尽管美国太阳能市场从第一季度的低点反弹，但Enphase的整体表现被认为乏善可陈，收入比公司自身指引低约1000万美元。环比来看，收入增长26%，主要由美国微逆变器市场43%的改善驱动，这归因于对分销商的出货量增加，因为美国的渠道销量开始正常化。
然而，欧洲收入环比下降15%，在德国和荷兰持续面临需求挑战的情况下，整体产品销售量下降了34%。
第三季度报告还详细介绍了Enphase的毛利率，环比扩大160个基点至46.8%，超过了管理层46.5%指引的中点。
公司报告称，发货约170万台微逆变器，其中120万台在美国境内的合同制造工厂生产。这一数字几乎是上一季度在美国制造的微逆变器数量的两倍。
在Enphase的核心市场加利福尼亚州，微逆变器销售量环比增长6%，表明该地区趋于稳定。更值得注意的是，加州以外的州销售量增长14%，暗示美国市场正在更广泛地复苏。
尽管特定领域出现这些积极迹象，但整体收入和盈利低于预期导致Canaccord Genuity下调评级和目标价。
在其他近期新闻中，Enphase Energy的第三季度业绩和第四季度展望已成为分析师关注的焦点。RBC Capital Markets将Enphase Energy的目标价从100美元下调至85美元，维持板块表现评级。这一调整是对第三季度业绩不及预期的回应，每股收益为0.65美元，收入为3.809亿美元。
第四季度展望也低于预期，预计收入在3.6亿美元至4亿美元之间。公司正面临欧洲需求的挑战和电池出货量的下降。
同样，Evercore ISI将Enphase Energy的目标价从133.00美元下调至125.00美元，重申跑赢大市评级。该公司认识到公司在欧洲市场面临的挑战，但也注意到美国市场复苏的迹象。Enphase Energy多样化的产品组合，包括第三代IQ电池和能源管理软件，被视为其增长战略的关键因素。
这些是最近的发展，反映了美国市场状况改善和欧洲持续困难的混合情况。尽管面临这些挑战，Enphase Energy继续通过战略举措应对当前市场条件，其第四季度订单显示出希望，超过了预计3.8亿美元收入中点的85%。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Enphase Energy的财务状况和市场表现。公司市值为124.9亿美元，反映了其在太阳能行业的重要地位。然而，Enphase的市盈率为96.67，表明股票以高盈利倍数交易，这与Canaccord Genuity最近的降级相符。
InvestingPro提示强调，Enphase的股价波动较大，过去一个月表现不佳。这种波动性体现在1个月价格总回报下降21.17%。这些洞察证实了文章中提到的挑战，特别是欧洲市场的需求问题和整体收入不足。
从积极方面来看，InvestingPro数据显示，Enphase的债务水平适中，流动资产超过短期债务，表明尽管当前市场逆风，但财务状况稳定。这种财务稳定性对于公司应对文章中描述的当前市场挑战可能至关重要。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Enphase Energy提供了16个额外的提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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