纽约 - 领先的商业发展公司Prospect Capital Corporation (NASDAQ:PSEC)与Preferred Capital Securities (PCS)合作扩大了其优先股发行规模,显示出盘坚需求。自2020年12月底首次发行以来,该优先股已发行18亿美元。这一最新进展得益于私人财富和机构投资者等多个投资渠道的积极响应。
Prospect发行的非上市优先股具有定期现金收入、稳定的面值和流动性选择等特点。这些特征,加上管理层利益一致性和杠杆上限,使该公司在过去两年里在非上市优先股市场占据主导地位。
Prospect总裁Grier Eliasek强调了当前的投资环境,指出利率正在下降,他们的A4/M4系列优先股很有吸引力。该系列提供7.28%的年化浮动股息率和6.50%的股息率下限,旨在吸引注重收益的投资者。
作为此次发行的经销商,PCS自2011年成立以来已成功募集50亿美元资金。目前正在进行的A4和M4系列优先股发行可通过招股说明书补充文件和随附的招股说明书获得,有兴趣的各方可从PCS获取这些文件。
Prospect Capital强调其致力于通过债务和股权投资产生当前收入和长期资本增值。作为一家受监管的投资公司,Prospect遵守1940年《投资公司法》和1986年《国内税收法》的指导原则。
该公司提醒,任何前瞻性陈述都可能发生变化,不能保证未来的表现,因为它们可能受到不可预见事件的影响。本信息基于新闻稿声明,建议投资者在投资前查阅招股说明书和招股说明书补充文件,以全面了解风险和目标。
在其他近期新闻中,Prospect Capital Corporation将其优先股发行规模从20亿美元扩大到22.5亿美元,这一举措涉及将2000万股普通股重新分类为优先股。伴随这一战略举措的是Wells Fargo的修正预期,该行将Prospect Capital的目标价从5.00美元下调至4.50美元,理由是担保隔夜融资利率(SOFR)曲线走低以及预计由于优先股转换而导致的股份增加。Wells Fargo还调整了公司2025财年和2026财年的净营业收入(NOI)预测。
尽管进行了这些调整,Prospect Capital报告了2024财年第四季度的强劲业绩,净投资收入为1.029亿美元,净资产价值为37.1亿美元。公司强调了其强健的资产负债表、多元化的资金来源和充足的流动性,以及向优先级债务倾斜的战略转变。此外,Prospect Capital澄清,公司董事会目前没有关于强制转换优先股的讨论。
这些近期发展表明,Prospect Capital正在做出战略决策,以维持股东分配并加强其投资组合。分析师注意到,该公司能够利用无担保定期债务市场来延长负债期限并降低交易对手风险,进一步凸显了其管理财务健康的战略方法。
InvestingPro洞察
Prospect Capital Corporation最近扩大优先股发行规模的举措与其强劲的股息状况相吻合。根据InvestingPro数据,PSEC拥有高达13.58%的可观股息收益率,反映了其为股东提供可观回报的承诺。在当前市场环境下,这种高收益率对寻求稳定现金流的收益型投资者特别有吸引力。
InvestingPro提示强调,Prospect Capital已连续21年保持股息支付,凸显了公司对股东回报的承诺以及产生持续收入的能力。这一稳定的股息记录与其新优先股发行的吸引力相辅相成,后者具有定期现金收入和稳定面值的特点。
公司过去十二个月的盈利能力(另一个InvestingPro提示)支持其维持这些股息支付的能力。考虑到其股息历史和当前收益率,PSEC 14.83的市盈率显示其估值合理。
值得注意的是,InvestingPro为PSEC提供了额外的提示,为投资者提供了对公司财务健康状况和市场地位更全面的分析。对于考虑投资Prospect Capital扩大后的优先股发行或其普通股的投资者来说,这些洞察可能很有价值。
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