周一，巴克莱对快递巨头UPS (NYSE:UPS)的看法做出了重大调整，将该股评级从"与大盘持平"下调至"低于大盘"，同时将目标价设定为120.00美元。该公司指出了可能影响UPS近期盈利和长期前景的多重挑战。
巴克莱认为"货运环境仍然低迷"，预计这将给UPS的盈利带来风险，从而导致评级下调。这一担忧因可能失去亚马逊的业务、更高效的联邦快递带来的竞争加剧以及低利润率电子商务和美国邮政服务渠道的增长而加剧。
巴克莱的决定受到联邦快递最近令人失望的业绩以及其对美国国内包裹定价环境"竞争非常激烈"的评论的影响。这些因素加剧了对UPS近期盈利的风险认知，并对公司2024年下半年雄心勃勃的指引能否实现提出了质疑。
预计UPS最近新增的美国邮政服务优先邮件合同的整合将在第四季度带来额外收入。然而，巴克莱警告说，由于启动大规模日间航空业务以支持该合同所需的启动成本，近期可能面临阻力，这与此类业务多年来对联邦快递盈利能力的影响类似。
巴克莱还指出，虽然今年低价值电子商务提供商的近期增长为UPS带来了业务量增长，但这些业务的价格较低，给公司核心国内业务部门的盈利能力带来了压力。这一动态进一步影响了该公司对UPS股票的谨慎立场。
在其他近期新闻中，尽管美国公司今年整体预期季节性招聘岗位会减少，United Parcel Service (UPS)仍宣布计划为假日季节招聘10万名季节性工人。这与公司最近收购德国Frigo-Trans及其姐妹公司BPL（专门提供复杂医疗保健物流服务的公司）的消息一起发布，旨在增强UPS在欧洲的端到端能力。
花旗银行开始对UPS进行评级，认为该公司有潜力克服最近影响其财务表现的挑战。该公司强调UPS提供的具有吸引力的股息收益率，目前接近5%，是过去十年来的最高水平。
最近的发展还包括美国各行业的一系列罢工和谈判，UPS去年与Teamsters工会工人达成了为期五年的新合同。这些是影响UPS的一些最新发展，提供了公司当前运营和未来计划的概况。
InvestingPro洞察
尽管巴克莱对UPS持谨慎态度，但InvestingPro数据和提示为投资者提供了额外的背景信息。UPS目前的市值为1164.3亿美元，反映了其在物流行业的重要地位。公司的市盈率为22.16，调整至过去十二个月后降至18.82，表明其估值可能比最初看起来更具吸引力。
InvestingPro提示强调了UPS强劲的股息历史，连续14年提高股息，并维持了26年的派息记录。这一记录可能吸引注重收入的投资者，特别是考虑到目前4.8%的股息收益率。此外，UPS被认为是航空货运和物流行业的重要参与者，这与巴克莱对竞争格局和UPS市场地位的关注相一致。
尽管巴克莱概述了一些挑战，但InvestingPro提示表明分析师预计UPS今年将保持盈利，而且公司在过去十二个月里一直保持盈利。这种盈利能力，加上UPS以适度的债务水平运营，可能会在公司应对巴克莱报告中提到的竞争压力和潜在盈利风险时提供一些稳定性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为UPS提供了7个额外的提示，为公司的财务健康和市场地位提供了更广泛的视角。
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