佛罗里达州奥兰多 - 全球休闲旅游和体验提供商Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL)宣布完成一项定期证券化交易。该交易涉及发行本金总额为3.25亿美元的资产支持票据。这些票据的整体加权平均票面利率为5.18%,本次交易的预付率报告为98.00%。
Travel + Leisure Co.首席财务官Mike Hug对此次交易表示满意,称这是公司2024年的第三次定期证券化交易。Hug强调,预付率和整体票面利率都有所改善,达到了公司两年多以来的最佳水平。他将这一成功归功于公司在不同经济条件下持续进入资本市场的能力,反映了市场对公司业务韧性的信心。
证券化结构包括1.48亿美元的A类票据,票面利率为4.83%;7100万美元的B类票据,票面利率为4.98%;7500万美元的C类票据,票面利率为5.32%;以及3100万美元的D类票据,票面利率为6.93%。这些票据由Travel + Leisure Co.的间接子公司Sierra Timeshare 2024-2 Receivables Funding LLC发行。
本次交易根据144A规则和S条例进行,允许发行未根据1933年《证券法》或任何州证券法注册的证券。本公告作为证券销售后的记录事项。
Travel + Leisure Co.每年为超过600万度假者提供服务,经营多元化的度假村、旅行俱乐部和生活方式旅行品牌组合。公司在全球拥有超过19,000名员工,致力于实现让世界度假的使命,同时专注于好客和负责任的旅游。
Travel + Leisure Co.的这一财务举措基于新闻稿声明,旨在向投资者和公众通报公司最近的业务活动。
在其他近期新闻中,Travel + Leisure Co.第二季度收入增长4%,达到9.85亿美元,调整后的EBITDA增至2.44亿美元,主要得益于其度假所有权业务和战略合作伙伴关系。公司将全年调整后EBITDA指引更新为9.15亿美元至9.35亿美元之间。然而,巴克莱将Travel + Leisure的股票评级从"持平"下调至"减持",并将目标价从之前的46美元调整为40美元,表明公司股票价值可能会下降以符合历史趋势。
高盛对Travel + Leisure的覆盖评级为"中性",12个月目标价为44.00美元,强调公司核心度假所有权业务和最近的战略收购作为潜在增长催化剂。相比之下,Truist Securities维持"买入"评级,但基于更新后的盈利预测和分析中使用的较低倍数,将目标价从65美元下调至60美元。
Travel + Leisure Co.还宣布向截至2024年9月13日的在册股东派发每股0.50美元的定期现金股息。这些是Travel + Leisure Co.最近的发展动态。尽管贷款损失准备金略有增加,旅行和会员资格部门的交易量有所下降,分析师预计明年上半年将面临轻微逆风,但2026年将迎来顺风。
InvestingPro洞察
Travel + Leisure Co.最近的证券化交易与其强劲的财务状况相符,这一点在几个InvestingPro指标和提示中得到了突出体现。公司在资本市场获得有利条件的能力反映了其稳健的财务表现。
根据InvestingPro数据,Travel + Leisure Co.的市值为32.9亿美元,其盈利能力令人印象深刻,市盈率为7.77。正如InvestingPro提示所指出的,这种低盈利倍数表明,相对于其盈利潜力,该股票可能被低估。
公司过去十二个月的收入为38.2亿美元,同期收入增长率为4.26%。这种增长轨迹支持公司为最近的证券化等举措产生现金流的能力。
一个InvestingPro提示显示,Travel + Leisure Co.已连续18年保持股息支付,展示了其对股东回报的承诺。这一点从当前4.23%的股息收益率进一步得到证实,这可能对注重收入的投资者具有吸引力。
另一个InvestingPro提示指出,公司的流动资产超过短期债务,凸显了公司的财务稳定性。这种强劲的流动性状况可能促成了最近证券化交易中获得的有利条件。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro提供了额外的提示和洞察。目前,Travel + Leisure Co.还有8个InvestingPro提示可用,提供了对公司财务健康状况和市场地位的更深入了解。
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