周五，Truist Securities调整了对Elevance Health Inc. (NYSE: ELV)股票的展望，将目标价格从之前的$620下调至$520，同时维持对该公司股票的买入评级。
这一调整是在Elevance公布第三季度业绩后做出的。该季度业绩显示医疗损失率(MLR)上升，且2024年指引和2025年初步展望低于预期。这主要是由于Medicaid费率和严重程度不匹配持续施压所致。
尽管面临这些挑战，Truist Securities重申了买入评级，表达了对公司长期前景的信心。该公司强调，Elevance在各个板块的长期目标保持不变，包括承诺实现12%或更高的调整后每股收益(EPS)复合年增长率(CAGR)。Truist Securities的分析师认为，Medicaid费率和严重程度的不匹配问题将随时间得到纠正。
该公司对Carelon的核心趋势以及与Health Benefits的交叉销售机会持乐观态度。Truist Securities还注意到Elevance具有稳健的财务灵活性，并预计持续投资于能力和服务整合将成为公司的长期利好因素。
基于这些因素，Truist Securities调整了对Elevance Health的预估。新的$520目标价格反映了这些修订后的预估，并考虑了未来几年低于预期的指引。该公司预计，尽管目前面临逆风，Elevance的战略举措和市场地位将继续支持其增长轨迹。
在其他近期新闻中，Elevance Health报告了2024年第三季度收益，调整后稀释每股收益为$8.37，由于Medicaid业务医疗成本增加而未达预期。公司已将全年调整后EPS展望调整至约$33，将此归因于Medicaid板块持续面临的障碍。
尽管面临这些挑战，Elevance Health预计2025年及以后将实现强劲的收入增长，预计2025年个人Medicare Advantage会员数量将增加，商业业务也将继续扩张。
公司还报告商业会员数量显著增加，同比新增近60万名会员，推动总营业收入增长5%，达到$447亿。然而，综合福利费用率上升至89.5%，主要是由于Medicaid成本趋势恶化。
公司最近宣布收购CareBridge以拓展家庭护理业务，旨在改善会员和提供者体验，同时提高运营效率。尽管预计2024年Medicaid利润率将低于长期目标，但Elevance Health预计2025年将有所改善。这些最新进展突显了公司的战略定位和对长期增长战略的承诺，即使在Medicaid板块当前面临挑战的情况下。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Truist Securities对Elevance Health Inc. (NYSE: ELV)的分析提供了额外背景。公司市值为$103.04亿，市盈率为18.13，反映了其在近期挑战下的当前估值。尽管目标价格下调，Elevance的财务状况似乎仍然稳健，过去十二个月收入为$1742.2亿，毛利率为28.02%。
InvestingPro提示强调了一些与Truist Securities长期乐观态度相符的积极方面。例如，Elevance Health已连续14年提高股息，显示出对股东回报的承诺。
这一点得到进一步支持，当前股息收益率为1.47%，过去十二个月股息增长率为10.14%。此外，公司管理层一直在积极回购股票，这可能表明对公司未来前景的信心。
然而，值得注意的是，该股票最近遭受了重大打击，一周价格总回报率为-11.46%，一个月回报率为-17.63%。这与Truist的目标价格下调相符，反映了市场对公司近期盈利和指引的反应。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Elevance Health提供了13个额外提示，可深入了解公司的财务状况和市场表现。
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