周五，KeyBanc维持对奈飞（NASDAQ: NFLX）的"增持"评级，并将目标价从之前的760.00美元上调至785.00美元。这一调整是在奈飞发布第三季度财报后做出的，KeyBanc认为财报结果大体符合预期。这家流媒体巨头第三季度的付费净增用户数与该公司和整体市场的预测一致。
KeyBanc的分析师强调，奈飞第四季度的运营利润率（OM%）预计将超出预期。此外，该公司设定的2025年指引被分析师认为处于合理水平，预计同比收入增长11-13%，运营利润率为28%。
展望未来，KeyBanc表示，奈飞计划在2025年进行的投资预计将推动其变现努力，可能通过提价和引入广告收入流来实现。该公司认为这一策略将成为2026年每股收益（EPS）增长重新加速的催化剂。
分析师评论道："2025年的投资可能会支持变现（通过提价和广告），我们看到2026年每股收益增长重新加速的潜力。我们维持'增持'评级和785美元的目标价（2026年预期市盈率25.5倍）。"
KeyBanc修订后的785美元目标价反映了基于2026年预估每股收益25.5倍的估值。这一目标价表明KeyBanc对奈飞未来几年的增长轨迹及其提升股东价值的能力充满信心。
在其他近期新闻中，奈飞第三季度新增510万订户，超过了预期的400万。这家流媒体巨头报告的每股收益为5.40美元，高于预期的5.12美元，收入数据也超出预期，达到98.25亿美元，而预期为97.69亿美元。
在战略转变中，奈飞一直将投资者的注意力引导至收入增长和利润率上，报告显示该季度的运营利润率达到显著的30%。
该公司还透露了通过开发广告支持计划和扩展到现场活动来实现收入多元化的计划。例如，11月，奈飞将直播一场由YouTube名人Jake Paul和拳击传奇Mike Tyson参与的拳击比赛。
各家公司的分析师对奈飞的前景看法不一；Loop Capital将奈飞的目标价从750美元上调至800美元，基于预期的订户和收入增长维持"买入"评级，而Benchmark则维持对奈飞的"卖出"评级，理由是消费者对涨价的抵制等挑战。
Evercore ISI重申了对奈飞的"跑赢大盘"评级，认为目前市场对奈飞第三季度收入增长的预期与典型的季节性模式一致。然而，所有这些发展都是最近的，建议投资者在未来几个月密切关注公司的动向。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步凸显了奈飞的盘坚地位和财务表现。该公司的市值高达2,951.2亿美元，反映了其在流媒体行业的主导地位。这与InvestingPro提示的"奈飞是娱乐行业的知名企业"相一致。
公司的收入增长仍然强劲，截至2024年第二季度的过去十二个月增长了13.0%，最近一个季度的增长更是达到16.76%。这一增长轨迹支持了KeyBanc对奈飞未来收入前景的乐观看法。
此外，奈飞的盈利能力指标也值得注意。该公司过去十二个月的运营利润率为23.82%，这与KeyBanc对改善运营利润率的预期一致。InvestingPro提示还强调，奈飞"以适度的债务水平运营"，表明其采取了平衡的财务管理方法。
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