Oppenheimer维持对奈飞（NASDAQ: NFLX）的"跑赢大市"评级，并将目标价从775美元上调至825美元，此前该公司报告了强劲的财务季度。即使在UCAN地区没有涨价的情况下，该股也上涨了5%，并将2025财年的收入和营业收入预测调整至符合当前市场预期。
新的目标价反映了积极的前景，投资者对奈飞逐步增加广告业务感到越来越舒适，前提是公司的收入继续保持低两位数百分比的增长，并且利润率扩大。这一预测被认为可能是保守的，特别是考虑到UCAN可能会涨价以及利润率增长的可能性。分析师预测2024年的年度利润率将增加600基点，相比之下2025年将增加140基点。
报告还强调，虽然预计广告不会成为2025年的主要收入驱动因素，但围绕它的情绪正在改善，特别是即将与The Trade Desk（TTD）和Google（GOOG）进行整合。在更为谨慎的方法中，收入估计略有下调，以排除任何正式的涨价，但订阅者增长估计上调了1%，全年利润率预测增加了140-150基点。
修订后的825美元目标价是基于奈飞2027年预估每股收益的25倍倍数，并按7%折价。这一调整是在奈飞继续在竞争激烈的流媒体领域中航行，专注于收入增长和利润率扩张的背景下做出的。
奈飞在财务表现和战略发展方面取得了重大进展。这家流媒体巨头最近报告了强劲的第三季度指标，导致2024全年收入和营业收入预测上调。Loop Capital重申其"买入"评级和800美元的目标价，预计奈飞将在第四季度增加830万订阅者，这得益于强大的内容阵容。
奈飞现在预计2024年收入将增长15%，这比一年前设定的"健康的两位数"收入增长的初始预测有显著改善。这种增长预计将持续到2025年，收入预计在430亿至440亿美元之间，营业利润率为28%。该公司的广告支持计划也取得了令人印象深刻的增长，会员数量环比增长35%。
公司将继续专注于原创节目，计划在2025年推出多样化的内容阵容。尽管2023年好莱坞罢工产生了影响，但预计奈飞的内容制作将在2025年恢复正常。该公司还计划通过新的电视主页来增强用户体验，并在几个地区逐步淘汰其基本计划。
奈飞已确认在几个EMEA市场和日本涨价，而其广告业务的增长速度比最初预期的要慢。然而，该公司有信心到2025年在其所有12个广告市场中实现广告支持订阅者的关键规模。
InvestingPro洞察
文章中强调的奈飞强劲财务表现得到了InvestingPro最新数据的进一步支持。该公司过去十二个月的收入增长13%，2024年第二季度强劲的16.76%季度增长与Oppenheimer的积极展望一致。此外，奈飞过去十二个月令人印象深刻的50.33%的EBITDA增长凸显了其扩大利润率的能力，这是分析师报告中提到的一个关键焦点。
InvestingPro提示显示，相对于其近期盈利增长，奈飞的市盈率较低，PEG比率为0.59。这表明考虑到其增长前景，该股可能被低估，潜在支持了Oppenheimer上调的目标价。此外，奈飞过去一年98.63%的高回报率反映了市场对公司战略和表现的信心不断增强。
对于希望深入了解奈飞财务健康状况和市场地位的投资者，InvestingPro提供了11个额外的提示，为投资决策提供全面分析。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。