周五，花旗重申了对ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA)股票的中性立场，将目标价维持在345.00美元。在芝加哥举行的投资者日上，ULTA Beauty概述了其长期财务目标，计划从2026财年开始实现4-6%的年度销售增长和约12.0%的EBIT利润率。然而，由于类别增长放缓和竞争加剧，该公司面临着近期至中期的挑战。
ULTA Beauty尚未提供2025财年的明确指引，但管理层预计EBIT和可比销售将低于其长期目标。花旗对2025财年的预期与其每股收益20.75美元的估计一致，这意味着EBIT利润率为11.2%，可比销售略有增长。
ULTA Beauty当前的业务环境缺乏可比销售上升和竞争压力缓解的明确迹象。在竞争更加激烈的美容市场中，3-4%的可比销售增长是否可以实现也存在不确定性。因此，花旗预计ULTA Beauty的股票估值倍数将继续面临压力，低于其历史平均水平。
花旗对ULTA Beauty近期谨慎的展望反映在其决定维持90天负面催化剂观察期。这表明由于上述挑战和不确定性，对未来三个月内该股票表现持谨慎态度。
在其他近期新闻中，ULTA Beauty成为多家分析师评级和长期财务目标调整的焦点。这家美容零售商宣布了其长期目标，旨在实现4-6%的销售增长，约12%的利润率，以及低双位数的每股收益增长。该公司还计划在未来三年内增加200家门店，并确认了2024财年的指引。
BMO Capital的分析师重申了对ULTA的市场表现评级和385.00美元的目标价，而Stifel将目标价上调至395美元，维持持有评级。Piper Sandler也保持中性评级，将目标价上调至357美元。Loop Capital重申了对ULTA Beauty的买入评级，维持450美元的目标价。
这些是ULTA Beauty财务格局的最新发展，该公司还宣布了新的30亿美元股份回购授权。公司修订后的财务目标包括12%的长期运营利润率和4%-6%的净销售增长。尽管较之前的预测有所下降，ULTA Beauty计划将门店数量扩大到1,800家，高于之前1,500-1,700家的范围。
InvestingPro洞察
为补充花旗对ULTA Beauty的分析，来自InvestingPro的最新数据提供了额外的背景。尽管文章中概述了一些挑战，但ULTA的财务状况显示出一定的韧性。该公司的市值为175.1亿美元，市盈率为14.81，表明相对于其收益而言，估值相对适中。
InvestingPro提示强调，ULTA的债务水平适中，其流动资产超过短期债务，表明财务状况稳定。这与公司能够应对文章中提到的竞争压力相一致。此外，ULTA在过去十二个月内一直保持盈利，收入为113.2亿美元，毛利率为42.52%。
然而，反映了花旗谨慎的展望，InvestingPro数据显示ULTA年初至今的价格总回报率为-24.14%，股价交易价格为52周高点的64.67%。这些表现数据印证了花旗维持中性立场和90天负面催化剂观察期的决定。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为ULTA Beauty提供了8个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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