德意志银行调整了对Travelers Companies Inc (NYSE:TRV)的展望，将目标价从之前的234美元上调至277美元，同时维持对该股票的持有评级。这一调整是在该保险公司报告了强劲的第三季度业绩之后做出的。
该银行分析师指出，由于公司强劲的季度业绩，他们将旅行者公司2024年全年运营每股收益(EPS)预测上调了8%。此外，2025年EPS预估也上调了2%，以更好地反映保险公司在商业保险和个人保险领域的强劲基本面表现。
新的目标价是基于对预计2025年每股账面价值150美元（不包括累计其他综合收益(AOCI)）应用1.85倍的倍数。这一估值倍数源自调整后的戈登增长模型，该模型假设14%的股本回报率、2%的增长率和8.5%的权益成本。
分析师还指出了几个可能影响旅行者公司实现这些预测的因素，包括定价与损失趋势的轨迹、长尾责任险种的准备金发展、灾难风险、社会通胀、利率变化以及整体GDP增长。尽管存在潜在挑战，但修订后的目标反映了对旅行者公司财务前景更为乐观的看法。
Travelers Companies, Inc.报告了强劲的第三季度财务业绩，核心收入超过12亿美元，每稀释股份5.24美元，核心股本回报率为16.6%。尽管面临9.39亿美元的税前灾难损失（主要由飓风Helene造成），公司的净赚保费仍达到创纪录的107亿美元，同比增长10%。RBC Capital调整了对旅行者公司的展望，将目标价从之前的250美元上调至273美元，维持行业表现评级。
旅行者公司预计2024年第四季度和2025年的投资收入将保持强劲，预计2025年的收益约为29亿美元。然而，公司报告总体汽车新业务保费略有下降，并有意减少高风险地区的房主新业务保费。
InvestingPro洞察
德意志银行的最新分析与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。Travelers Companies Inc (NYSE:TRV)展示了强劲的财务表现，过去十二个月的收入增长达13.15%。这种强劲增长支持了该银行提高EPS预测和目标价的决定。
InvestingPro提示强调，旅行者公司已连续19年提高股息，表明公司对股东回报的持续承诺。这与公司稳健的财务状况相一致，可能是德意志银行持乐观展望的一个因素。此外，该股票相对于近期收益增长的市盈率较低，当前市盈率为12.47，暗示可能被低估。
值得注意的是，旅行者公司的股票显示出显著的动能，过去一年的价格总回报率为60.6%，目前交易价接近52周高点。这一表现支持了该银行提高目标价的决定，反映了投资者对公司前景的信心。
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