周五，Barclays下调了Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA)的股票评级，从增持降至中性，并将目标价设定为28.00美元。这一调整反映了对该公司未来增长前景和估值的担忧。
此次降级是因为Zeta Global预计在2025财年将面临挑战，公司将无法延续之前来自代理商增长和选举支出的贡献。根据Barclays的说法，当Zeta Global进入2025财年时，投资者可能会发现公司的有机增长和同比数据不太令人信服。
Barclays强调了Zeta Global可能面临的一个困境，暗示该公司可能不得不在提高毛利率和追求额外收入增长之间做出选择。这种情况被比作Twilio Inc.在2022年面临的情况，成为Zeta Global当前处境的一个案例研究。
除了增长担忧外，Zeta Global的估值也受到质疑。Barclays认为，目前的估值吸引力降低，这使得公司的综合收入增长（其特征是约35%的毛利率）应该被赋予更低的倍数。
新的28.00美元股价目标代表了Barclays对Zeta Global股票价值的调整预期，考虑到了公司未来面临的预期挑战和估值调整。
在其他近期新闻中，Zeta Global Holdings Corp在市场上取得了重大进展。该公司最近宣布计划以2.5亿美元收购营销平台LiveIntent，这一举措预计将增强Zeta Global的身份解析能力并扩大其出版商变现能力。这次收购符合公司的增长目标，预计将带来改善的财务前景。
来自DA Davidson、Canaccord Genuity和Needham等公司的分析师对Zeta Global的未来表现表示信心，DA Davidson将其股票目标价上调至39.00美元，并维持买入评级。该公司还报告了35%的同比收入增长，2024年第二季度收入同比增长33%。
在收购公告之后，Needham维持了对Zeta Global的买入评级，目标价稳定在36.00美元，强调了Zeta Global和LiveIntent之间的无缝协同效应。
与此同时，Roth/MKM将Zeta Global的目标价从33.00美元上调至44.00美元，这是在Zeta的2024年第三季度预测大幅超出预期之后做出的。这些都是突显Zeta Global强劲定位和增长轨迹的近期发展。
InvestingPro洞察
尽管Barclays下调了Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA)的评级，但来自InvestingPro的最新数据为该公司的表现提供了一个细微的视角。尽管对未来增长存在担忧，但Zeta最近表现出强劲的势头，过去一年的价格总回报率高达240.52%，过去六个月的回报率为157.29%。
InvestingPro提示显示，六位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预期，表明对Zeta近期前景持乐观态度。此外，该公司以适度的债务水平运营，流动资产超过短期债务，这可能在公司应对潜在挑战时提供财务灵活性。
然而，需要注意的是，Zeta目前的收入估值倍数较高，这与Barclays对公司估值的担忧一致。31.83的市净率进一步凸显了这种高估值。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Zeta Global提供了11个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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