德意志银行维持对The Blackstone Group (NYSE: BX)的持有评级，但将其股票目标价从之前的133.00美元上调至149.00美元。这一调整是基于管理层在10月17日讨论的对公司2025年前景的乐观看法。
该公司分析师引用了对2024年第四季度和2025年全年盈利估计的修改。新的可分配收益(D/E)估计现在设定为2024年第四季度1.21美元，低于先前的1.33美元估计，2025年为5.63美元，略低于早先预测的5.71美元。这些修订归因于第四季度较低的预期费用相关收益(FRE)和净实现收益；然而，对于2025年，预计净实现收益的增加将部分抵消FRE的减少。
分析师的评论强调了新目标价背后的调整和理由，称："保持持有评级；新目标价149美元。以30倍修订后的25年预期来看，我们认为许多利好消息已经被计入。"这一说法表明，当前估值已经包含了公司预期的积极发展。
德意志银行对The Blackstone Group的股票评估反映了谨慎乐观的态度，平衡了公司的积极前景和对公司估值的保守立场。修订后的149.00美元目标价代表了分析师基于更新后的盈利预测对股票潜在表现的预期。
Blackstone Group在第三季度报告了稳健的财务业绩，GAAP净收入为16亿美元，可分配收益为13亿美元。公司管理的总资产(AUM)达到1.1万亿美元，同比增长10%。公司还以160亿美元收购了AirTrunk，使Blackstone成为全球最大的数据中心提供商。
BMO Capital Markets将Blackstone的目标价上调至134美元，理由是第三季度回报强劲。高盛维持中性评级，调整了未来几年的每股收益估计。花旗也更新了对Blackstone的财务展望，将目标价从157美元上调至170美元，并预计即将到来的第四季度费用相关收益(FRE)将增加。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为德意志银行对The Blackstone Group (NYSE: BX)的分析提供了额外背景。公司的市值高达2066.3亿美元，凸显了其在金融板块的重要地位。Blackstone的收入增长强劲，截至2024年第三季度的过去十二个月增长35.11%，最近一个季度更是增长了54.13%。这与文章中提到的管理层对2025年的乐观展望相一致。
InvestingPro提示强调，Blackstone的净收入预计今年将增长，这支持了德意志银行表达的积极情绪。此外，公司已连续18年保持股息支付，展示了对股东回报的承诺。然而，值得注意的是，Blackstone的市盈率高达54.96，这可能解释了德意志银行尽管上调目标价，但仍保持谨慎的"持有"评级。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了13个额外的提示，可能为Blackstone的财务健康和市场地位提供有价值的洞察。
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