周五，Evercore ISI将直觉外科公司(Intuitive Surgical) (NASDAQ:ISRG)的股票目标价从之前的475美元上调至490美元，同时维持与大盘同步的评级。该公司的分析强调，直觉外科公司报告的年同比收入增长约为17%，略高于市场预期，这主要得益于系统收入超出预期4%，以及耗材收入超出预期约1.8%。
报告详细介绍了直觉外科公司的系统安装量约为379台，比市场预期高出12%，这主要得益于美国市场的显著超预期表现，安装量比预期高出37%。这部分抵消了美国以外地区的表现不佳，特别是在欧洲和中国。da Vinci 5 (dV5)系统的总安装量从上一季度的70台增加到110台，符合公司在季度内设定的谨慎预期。
手术量增长也是一个亮点，总体增长约18%。这个数字略高于市场预期，尽管包含了本期额外一天的影响。调整后，手术量增长约为17%。增长主要由美国和国际市场的普通外科手术驱动。减肥手术量出现中个位数下降，与上一季度一致，而Ion手术量增长超过70%。
公司的运营杠杆效应得到强调，销售、一般和管理费用比Evercore ISI的预估低约130个基点，这促使营业利润率超出预期。每股收益增长约26%，其中约20%的增长来自收入和营业利润率的扩大，其余部分来自利息收入的增加和税率低于Evercore ISI的预期。
管理层已更新指引，现预计手术量增长16%-17%，并将运营费用增长预期下调至10%-12%。展望未来，管理层重申将逐步推出dV5系统，预计到2025年年中将进入全面推广阶段，并承认折旧费用预计将影响2025财年的营业利润率。
报告最后提到了估值问题，指出直觉外科公司的市盈率(P/E)倍数自疫情前水平以来显著扩大，与S&P 500的温和扩张形成对比。虽然收入增长和手术量增长与过去几年保持一致，但营业利润率表现超出预期。
Evercore ISI将2025财年的每股收益预估上调约3%，导致目标价上调至490美元，这意味着包括股票薪酬费用在内的市盈率约为70倍。
在其他近期新闻中，直觉外科公司一直是多家金融服务公司关注的焦点，对公司股票目标价和评级进行了显著调整。Baird将直觉外科公司的目标价上调至565美元，维持优于大市评级，而Wells Fargo重申其增持评级，目标价为466美元。BTIG也维持对该公司的买入评级，目标价为494美元，强调了普通外科领域的增长潜力。
RBC Capital Markets将直觉外科公司的目标价上调至515美元，理由是医生对公司最新DV5机器人的接受度强劲，以及资本环境稳定。Redburn-Atlantic将公司股票评级从中性上调至买入，目标价上调至510美元，反映了积极的财务前景。
这些最新进展紧随直觉外科公司强劲的盈利和收入结果，其中包括全球手术量增长17%，以及70台da Vinci手术系统的安装。公司还经历了重大领导层变动，总裁David J. Rosa加入董事会。
InvestingPro洞察
文章中强调的直觉外科公司强劲表现在最新的InvestingPro数据中得到了反映。公司过去十二个月13.62%的收入增长与文中提到的强劲手术量增长相一致。此外，25.79%的营业利润率凸显了公司的运营效率，支持了文章对运营杠杆的强调。
InvestingPro提示指出，直觉外科公司"以高盈利倍数交易"和"相对于近期盈利增长以高市盈率交易"。这印证了文章对估值的讨论，特别是扩大的市盈率倍数。79.71的当前市盈率进一步说明了这一点。
另一个相关的InvestingPro提示指出，该股票"接近52周高点交易"，价格为52周高点的95.42%。这与文章中提到的积极展望和上调的目标价相一致。
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