周四，领先的金融研究公司CFRA将Salesforce.com (NYSE:CRM)的股票目标价从之前的300美元上调至343美元，同时维持对该股的强烈买入评级。这一调整反映了该公司对Salesforce前景的乐观态度，尽管在收入增长方面面临一些挑战。
修订后的12个月目标价基于27倍的市盈率（P/E），这一比率保持不变。目标价的调整与CFRA对2026日历年每股收益（EPS）估计的12.69美元相一致。这一预测低于公司同行和历史平均水平。CFRA维持了2025财年（截至1月）的每股收益预测为10.07美元，2026财年的估计为11.10美元。
CFRA的分析承认Salesforce在顶线增长方面表现不佳，指出7月季度8.4%的同比增长率是该公司有史以来最慢的。尽管如此，CFRA指出Salesforce在底线执行方面超出了预期。
尽管存在一些潜在风险，如组织选择使用Llama等替代AI解决方案的自主开发方法，或由于客户生产力提高而对Salesforce订阅模式构成挑战，但CFRA仍然充满信心。该公司预计，Salesforce基于使用量的定价策略将足以弥补这些不利因素。
在其他近期新闻中，Salesforce.com Inc报告了强劲的第二季度业绩，每股收益为2.56美元，销售额增长8%，订阅和支持收入增长9%。该公司还以19亿美元现金收购了专门从事非结构化数据管理的Zoomin和提供数据保护和管理解决方案的Own Company。
分析公司Piper Sandler和Wolfe Research分别维持了增持和跑赢大市评级，强调Salesforce在利润率扩张和自由现金流增长方面的潜力。然而，Erste Group和TD Cowen由于预计增长放缓而将该股评级下调至持有。
Salesforce还推出了AI驱动的自主机器人套件Agentforce，并报告其付费客户群同比增长130%。该公司还与IBM建立了合作伙伴关系，将先进的AI功能整合到其平台中。
InvestingPro洞察
为补充CFRA的分析，InvestingPro数据提供了对Salesforce财务状况的额外洞察。该公司的市值高达2784.5亿美元，反映了其在软件行业的重要地位。Salesforce的市盈率为50（过去十二个月调整后为46.19），与CFRA对公司估值相对于其盈利潜力的评估一致。
InvestingPro提示强调了Salesforce的强劲财务健康状况，指出其Piotroski评分为完美的9分，表明运营效率和财务稳定性强劲。这一评分支持了CFRA对公司未来表现的乐观展望。此外，Salesforce过去十二个月的毛利率高达76.35%，凸显了公司即使在收入增长放缓的情况下仍能保持盈利能力。
虽然CFRA关注Salesforce的AI战略作为潜在增长驱动因素，但InvestingPro提示指出，相对于公司近期盈利增长，其股票交易的市盈率较低。这表明市场可能尚未充分反映Salesforce AI计划的潜在影响，这可能为投资者提供机会。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了关于Salesforce的11个额外提示，深入探讨了公司的财务健康状况和市场地位。
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