周四，Tigress Financial Partners维持对开市客（NASDAQ: COST）股票的买入评级，并将其目标价上调至1,065美元。该公司认为，零售商持续增长的店内客流量和电子商务势头是乐观展望的主要驱动因素。
开市客独特的购物体验以及在国内外的持续店铺扩张预计将继续推动长期股东价值。
开市客报告2024财年第四季度收入同比增长1%，达到797亿美元。值得注意的是，公司综合可比销售额增长5.4%，其中美国可比销售额增长5.3%，加拿大增长5.5%，其他国际市场增长5.7%。
电子商务可比销售额显著增长18.9%。经调整后，电子商务可比销售额增长更为显著，达到19.5%。会员费保持稳定，为15.1亿美元。
该零售商最近提高了会员费，从10月开始将适用于新会员和续费会员。这一变化是开市客为会员提供更多价值的战略的一部分，同时还推出了新的Kirkland Signature产品。由于开市客独特的购物体验和价值主张，会员续费率达到了创纪录水平。
开市客的增长进一步得到了服务范围扩大的支持，包括旅游和家居装修，以及商业服务的扩展。公司强劲的电子商务需求得益于不断扩大的配送选择和能力。此外，开市客在技术和数据利用方面的投资，以及有针对性的媒体投放，正在提高会员参与度并推动业务增长。
公司的竞争优势得到了仓储地位的主导、有效的供应链和库存管理以及独特价值主张的支撑。Tigress Financial Partners还强调，开市客能够产生高于平均水平的资本回报率和不断增加的经济利润，这是推动更大股东价值的关键因素。
持续增加的股息和股份回购也被视为提高股东回报的方法。该公司认为，12个月目标价为1,065美元，从当前水平来看，包括股息在内的总回报潜力超过20%。
在其他近期新闻中，开市客在其2024财年第四季度财报电话会议上展示了强劲的财务表现，净收入增长9%至23.54亿美元，净销售额增长1%至782亿美元。公司的电子商务销售额大幅增长18.9%，9月份的净销售额增长9%，达到246.2亿美元。
包括Oppenheimer、Baird和Evercore ISI在内的分析师公司对这些发展做出了积极回应，分别将开市客的目标价上调至980美元、975美元和990美元。然而，DA Davidson和Citi保持中性立场，目标价分别维持在880美元和800美元。
尽管东海岸和墨西哥湾沿岸港口正在进行的码头工人罢工可能造成潜在干扰，但开市客的销售表现依然强劲，公司正采取积极措施应对这些挑战。这些最新发展凸显了开市客的韧性和适应不同市场条件的能力。
InvestingPro 洞察
文章中强调的开市客强劲的市场地位和增长战略得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。公司的市值高达3,924.2亿美元，反映了其在消费必需品分销和零售行业的主导地位。开市客过去十二个月的收入达到2,544.5亿美元，增长率为5.02%，与文章提到的销售额增长和电子商务势头相符。
InvestingPro提示显示，开市客已连续21年保持股息支付，凸显了公司致力于提高股东价值的承诺，这与文章中提到的内容一致。此外，开市客过去一年的高回报率，1年价格总回报率为59.02%，支持了Tigress Financial Partners提出的乐观展望。
然而，投资者应注意，开市客的市盈率高达53.33，这可能表明估值较高。这与InvestingPro提示所指出的开市客相对于近期盈利增长而言交易价格较高的观点一致。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了关于开市客的13个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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