TD Cowen维持对Okta Inc (NASDAQ: OKTA)的"持有"评级，目标价保持在$110.00。
该公司的分析是在Okta最近的Oktane投资者日之后进行的，会上讨论了几项关键举措，这些举措可能会在2026财年下半年重新加速收入增长。
分析师强调了此次活动的三个主要要点。首先，Okta最近的产品开发和市场策略旨在重新加速收入增长，预计将在2026财年下半年实现。
其次，公司在获取高端企业客户方面的进展持续不减，财富500强公司正在评估Okta的能力，同时考虑过渡到全面的身份管理平台。
此外，分析师指出，身份治理和管理（IGA）以及特权访问管理（PAM）代表了重要的追加销售机会。然而，值得注意的是，这些服务的采用仍处于早期阶段。尽管存在这些潜在的增长领域，TD Cowen选择维持Okta股票的"持有"评级和$110的目标价。
在其他近期新闻中，Okta Inc报告收入同比增长16%至$646 million，主要由于订阅收入增长17%。然而，Okta第三季度计算剩余履约义务（cRPO）指引低于预期，导致进行了几项财务调整。
在这些结果之后，多家分析机构调整了对Okta的展望。Piper Sandler将Okta的目标价下调至$85，维持"中性"评级。RBC Capital Markets将目标价下调至$101，保持"优于大市"评级。Mizuho Securities将目标价下调至$92，同时维持"中性"评级。Truist Securities将目标价修改为$80，维持"持有"评级。
摩根大通保持$105的目标价和"中性"评级不变。这些调整是在Okta最近的Oktane 2024会议之后进行的，会上公司展示了新的产品创新并讨论了其增长战略。
InvestingPro洞察
Okta最近的投资者日披露与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。尽管TD Cowen给予"持有"评级，但公司未来表现仍有积极指标。根据InvestingPro提示，预计Okta今年的净收入将增长，分析师预测公司今年将实现盈利。这与投资者日中提到的公司旨在重新加速收入的策略相一致。
公司对高端企业客户的关注反映在其令人印象深刻的毛利率上，正如InvestingPro所强调的。Okta截至2025财年第二季度的过去十二个月毛利率高达75.82%，表明其核心业务具有强大的定价能力和效率。
虽然Okta在过去十二个月内尚未盈利，但其强劲的资产负债表状况值得注意。InvestingPro提示显示，Okta的现金持有量超过债务，这为公司在追求IGA和PAM增长计划时提供了财务灵活性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Okta提供了7个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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