周四,摩根大通重申对ABB LTD (ABBN:SW) (NYSE: ABB)的中性立场,维持45.00瑞士法郎的目标价。该公司的分析是在ABB发布第三季度财报后进行的。财报显示,订单与预期相符,但销售额比摩根大通和市场共识预期分别低3%和2%。然而,ABB的运营EBITA超出预期1%。
ABB报告的运营EBITA利润率为19.0%,与上一季度的创纪录表现持平。这一数字有助于缓解低于预期销售额的影响。有利的利润率部分归因于异常低的企业成本和E-Mobility损失的减少,与摩根大通的模型相比贡献了约30个基点的优势。
财报详细介绍了各业务部门的表现,电气化部门的强劲表现平衡了机器人与离散自动化部门的显著疲软。
ABB还更新了2024年指引,将可比收入增长预期从约5%下调至5%以下——与摩根大通和市场共识预期的4.2%和4.3%一致。运营EBITA利润率预测从约18%略微上调至略高于18%,与第三季度业绩和现有共识数据一致。
摩根大通的声明表明,总体业绩与现有共识紧密一致,加上电气化部门的强劲表现,可能为ABB的股价提供足够支撑。这一观点尤其考虑到在财报发布前该股被认为存在争议。
在其他近期新闻中,ABB Ltd的第三季度表现引发了金融分析师的不同反应。Jefferies维持对ABB的持有评级,目标价为50.00瑞士法郎,指出尽管第三季度收入低于预期2%,但运营EBITA和自由现金流超出预期。公司还调整了全年指引,将收入增长预期下调至5%以下,同时将利润率展望上调至略高于18%。
相比之下,巴克莱以低配评级和较低的40.00瑞士法郎目标价开始对ABB的覆盖,理由是对增长前景和利润率的担忧。然而,CFRA维持买入评级并将目标价上调至56.00瑞士法郎,认为家居部门的挑战是可控的。
在战略方面,据报道ABB正在探索出售其Emobility电动车充电部门的一部分,可能保留其全球直流快速充电业务,同时考虑出售其中国直流和全球交流业务。
这些是近期影响ABB财务前景和战略举措的部分发展。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为ABB的财务状况提供了更深入的了解。截至2024年第二季度,公司过去十二个月的收入为2377万美元,毛利率为32.41%。这一稳健的利润率与ABB强劲的运营表现相一致,特别是摩根大通强调的19.0%运营EBITA利润率。
InvestingPro提示提供了额外的背景信息：
1. ABB的收入增长正在放缓,2024年第二季度季度收入下降18.0%。这一趋势支持了文章中提到的ABB下调2024年可比收入增长预期的决定。
2. 公司的市盈率为负值-7.66,表明当前盈利面临挑战。这一指标凸显了ABB在面对收入压力时维持强劲运营利润率的重要性。
这些洞察只是InvestingPro提供的有价值数据的一小部分,该平台为ABB提供了16个额外的提示,为投资者提供了全面的分析工具包。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。