美银证券(BofA Securities)已开始对Energy Transfer(NYSE: ET)的股票进行覆盖，给予买入评级，并设定20.00美元的目标价。
该公司强调了这只股票的价值，指出即使在石油市场疲软的情况下，如果资本支出或收购放缓，考虑到Energy Transfer潜在的现金派发，其股价仍然具有吸引力。
分析师指出，在这种情况下，该公司可能会分配超过每股2.00美元。
该覆盖报告指出，Energy Transfer拥有坚实的基础资产组合，在多个地点拥有独特的资产，包括Dakota Access Pipeline (DAPL)和Mariner East。预计这些资产将随着天然气液体(NGL)和原油产量以低个位数的速度增长，所需的资本支出最小。
此外，美银证券认为Energy Transfer在Warrior或Lake Charles等项目上取得进展可能带来潜在的"黑马"上涨空间。该公司的评估表明，这些项目可能为公司已经强大的资产组合提供显著的额外价值。
在其他近期新闻中，USA Compression Partners宣布领导层变动，Micah Clint Green将接替Eric D. Long担任总裁兼首席执行官。Energy Transfer LP还报告称，由于原油和天然气液体管道的创纪录量，其2024年第二季度调整后的EBITDA大幅上升至37.6亿美元。该公司启动了38,755,996股普通单位的二次公开发行，并任命巴克莱为承销商。
Energy Transfer还与Sunoco LP成立了合资企业，合并了它们在二叠纪盆地的原油和生产水收集业务。此外，该公司以约32.5亿美元收购了WTG Midstream Holdings LLC，增强了其在二叠纪盆地的天然气和天然气液体的运营和获取能力。
瑞穗证券维持对Energy Transfer的跑赢大市评级，理由是其战略投资和市场地位。
InvestingPro洞察
Energy Transfer的财务指标和市场地位与美银证券的看涨观点很好地吻合。根据InvestingPro数据，该公司的市值为561.2亿美元，市盈率为13.73，表明估值相对具有吸引力。考虑到该股票目前交易价格接近52周高点，处于峰值的98.56%，这一点尤为值得注意。
InvestingPro提示强调了Energy Transfer作为股息支付者的优势，这支持了美银对潜在现金派发的预测。该公司已连续19年保持股息支付，目前提供7.8%的可观股息收益率。这种一致的股息历史与分析师关于该公司在某些条件下能够分配超过每股2.00美元的观点相一致。
此外，Energy Transfer作为石油、天然气和消费燃料行业的主要参与者的地位反映在其稳健的财务表现上。该公司在过去十二个月的收入为836.3亿美元，收入增长率为3.56%。这种增长，加上138.6亿美元的EBITDA和15.66%的EBITDA增长率，凸显了该公司的运营实力和未来现金流生成潜力。
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