美银证券更新了对雪佛龙(NYSE: CVX)的评级，给予买入评级，并将目标价设定为168.00美元。
该机构指出，由于多个因素，雪佛龙股票已降至多年来的最低相对水平。
这些因素包括与Hess Corporation关联带来的影响，以及被认为可能性低但影响重大的风险，如哈萨克斯坦潜在的OPEC+减产、墨西哥湾生物意见裁决，以及科罗拉多州的进一步立法。
美银证券的分析师指出，市场低估了雪佛龙预计在2025/2026年的现金流拐点。这种低估归因于缺乏对哈萨克斯坦和CPChem附属公司现金流的清晰认识。
根据分析师的模型，假设布伦特原油价格为70美元，雪佛龙在2027年可能有能力支付每股16.5美元的自由现金流，相比目前的每股10美元有显著增长。
在其他近期新闻中，雪佛龙的财务和运营活动频繁。瑞穗证券预计雪佛龙第三季度盈利将低于预期，预计比市场预期少约6%。然而，瑞穗对雪佛龙的长期前景保持乐观，注意到上游产量环比增长约1%。
雪佛龙还忙于战略举措，包括以65亿美元出售其加拿大资产，并增加季度股票回购计划。公司还在推进收购Hess Corporation的进程，根据当前仲裁时间表，预计将于2025年第三季度完成。
在雪佛龙出售加拿大资产后，TD Cowen维持其对雪佛龙的持有评级和160.00美元的目标价。这笔交易符合雪佛龙到2028年出售100亿至150亿美元资产的战略。出售的资产位于加拿大艾伯塔省，在2023年为雪佛龙贡献了每天84,000桶油当量的产量。
为应对Milton飓风，雪佛龙撤离了人员并停止了墨西哥湾Blind Faith平台的运营。然而，公司在墨西哥湾的其他运营未受影响。
InvestingPro洞察
美银证券的分析与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。雪佛龙的财务状况似乎很稳健，市值为2720.1亿美元，市盈率为14.69，表明估值相对具有吸引力，与分析师的观点一致。
InvestingPro提示强调了雪佛龙强劲的股息历史，已连续36年提高股息，并维持了54年的派息。这种持续的股息增长，加上目前4.38%的股息收益率，支持了分析师对雪佛龙现金流潜力和股东回报的关注。
根据InvestingPro的记录，公司有能力用现金流支付利息，并以适度的债务水平运营，这强化了对雪佛龙财务稳定性的积极展望。这与美银证券对未来几年自由现金流增加的预期相一致。
虽然文章提到近期股票贬值，但InvestingPro数据显示过去一个月价格总回报为3.71%，表明近期有一些积极势头。InvestingPro的公允价值为161.43美元，分析师的公允价值目标为169美元，两者都表明相对于当前价格水平有上涨潜力，支持买入评级。
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